冉春芳

摘 要： 本文以我国上市公司2008—2013年的财务数据为研究样本，考察了资本化会计政策、长期资产配置与国企高管隐性腐败之间的关系。研究发现：国企高管采用资本化的会计政策进行隐性腐败导致长期资产配置、长期资产盈利率和资产处置损失呈现出显著的控股权性质差异；国企高管隐性腐败与其货币薪酬、职务消费之间存在显著的替代关系。此外，笔者还发现，公司治理机制并不能有效抑制国企高管的隐性腐败行为，这表明当国企高管面临职务消费和薪酬管制双重约束时，将选择资本化的会计政策进行隐性腐败。本文的研究结果为加强国企高管隐性腐败的治理指明了方向。

关键词： 上市公司；会计政策选择；长期资产配置；国企高管隐性腐败

中图分类号： F27291；F276 文献标识码： A

文章编号： 1000176X（2015）09006309

一、引 言

国企高管的奢靡消费、贪污腐败是现实存在的一种社会现象[1]，这将无效率地耗费国家资源，严重影响社会公平正义。 “中石油”、“华润集团”等腐败案件的发生，使国企高管的腐败、滥权行为再次引起媒体和公众的关注。根据最高人民检察院的工作报告，2002—2010年间，我国国企高管腐败案件占全国职务犯罪人数比例每年均高达20%—40%。据中纪委的公开数据，仅与中石油一家相关的贪腐涉案金额就高达1 020多亿元，几乎是2013年国资委直接监管的113家中央企业利润总额的10%[2]。为了遏制国企高管职务消费等权力寻租行为，国资委和财政部等相关部门出台了一系列规章制度， 如《关于规范中央企业负责人职务消费的指导意见》（2006）、《国有企业负责人职务消费行为监督管理暂行办法》（2012）等。……