改革的途径建议

改制不是目的，而是激发企业发展活力，提高竞争能力，有效参与市场竞争的手段。改制不仅是单位组织形式的一种变化，更重要的是思想观念要彻底转变。通过改制，要实现体制、机制创新，不断提升企业发展质量和效益，提高企业的核心竞争力。

一、建立规范的公司法人治理结构

通过改制，改变过去军工单位行政化的管理方式，建立“归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅”的现代产权制度，以及“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度，建立健全以股东会、董事会、监事会为代表的现代公司法人治理结构，形成与管理层相互制衡、高效运作的运行机制，实现企业管理、运行制度的科学化和规范化，实现所有权、经营权的分离，提高经营管理水平和市场化水平，带动企业整体发展。

改制要注重实效，避免形式化。公司章程及公司内部管理制度应明确规范股东会、董事会、监事会和经营者的权责，形成权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间的分立制衡；内控体系不能流于形式，要采取实质性的措施，以现代公司体制为基础，建立和完善现代公司管理制度、财务制度和人力资源制度；内部组织结构要完善、精简和高效，切实规范企业运行和促进企业发展；公司董事、监事应改变过去行政化管理的工作作风，切实发挥科学决策和有效监督职能，尤其要加强对监事会成员的培训，实现其对企业经营状况的有效监管。

正确处理“新三会”（股东会、董事会、监事会）和“老三会”（职工代表大会、党委会、工会）的关系。“新三会”是现代公司制企业治理结构的主体框架，是现代企业制度的核心；而“老三会”是社会主义经济建设长期实践中的优秀成果，是国有企、事业单位的精髓。在现代国有企业中，既要坚持“新三会”在企业经营管理中的主导地位，也要发挥“老三会”的辅助作用。要避免各机构管理班子职能的重叠，确保两者和谐共存，避免权责不清、多头决策等问题。

二、实现产权多元化

党的十八届三中全会提出，积极发展混合所有制经济。发展混合所有制是深化国有企业改革的重要内容，是激发国有企业活力，实现国有资产保值、增值的重要手段。2007年，原国防科学技术工业委员会下发的《关于推进军工企业股份制改造的指导意见》（科工法〔2007〕546号）、《军工企业股份制改造实施暂行办法》（科工改〔2007〕1366号）为军工企业股份制改造提供了指导，并积极鼓励社会资本参与军工企业改制。作为国有经济的重要组成部分，在政策允许的情况下，军工单位在改制过程中应积极探索混合所有制改革实践，实现企业产权多元化。通过产权转让、增资扩股等方式，引进包括机构投资者、民营资本等在内的外部股东，打破原有的由内部国有股东持股的单一产权格局。这样，一方面，可利用外部股东带来的技术、管理、资金等资源，促进企业经营管理、产品研发、市场开拓、项目建设的发展，扩大企业规模，提高经营效益；另一方面，可通过企业产权结构的变更，倒逼企业改变过去行政化的管理方式，推动企业制度创新、机制转变，建立规范的公司法人治理结构，实现企业的科学、规范化运行，提高企业的软实力和核心竞争力。

三、开展员工持股激励

作为实现产权多元化的一个特例，员工持股在国有企业改制过程中受到了普遍关注。通过员工持股，职工和企业可形成长期、统一的利益共同体，使职工的切身利益与企业的发展紧密联系，能够增强职工的“主人翁”意识，提高职工对于企业运营的关切度、责任心和工作积极性，从而为企业发展注入强大动力，有助于解决国有企业效率相对低下的难题。伴随着20世纪90年代初开始的国有企业改革，在中小国企改制、大中型国企辅业改制中实施员工持股是较为普遍的现象。但由于没有相关制度进行规范和约束，在实施员工持股，尤其是涉及向管理层转让国有产权的国企改制过程中，出现了一些暗箱操作、自买自卖、低估少评国有资产的情况，造成了国有资产的流失，也因此，国家政策对于员工持股逐渐收紧和严格。但从国家政策走向（见表1）来看，国家对于高新技术企业、科研设计企业技术人员持股一直持积极鼓励态度，并不断探索和尝试知识产权入股、技术折股、股权出售、奖励股权、技术奖励等多种股权激励方式。军工单位一般具有科技先进、技术密集、人才集中等特点，改制后非常适合开展员工持股工作。应注意的是，实施员工持股，应选取市场化程度较高、业绩优异、法人治理结构比较规范的改制企业，现阶段应主要考虑经营管理人员、技术骨干持股。

四、推进军工单位改制上市

军工单位尤其是军工科研院所科技实力雄厚，被誉为各大军工集团“最优质的资产”，长期被资本市场高度关注。推进军工单位改制上市，是实现混合所有制改革最有效的形式，可利用资本市场对现有科研和生产企业进行现代企业制度改革；由于上市公司处于社会公众监督之下，企业高度透明化，有利于建立高效的公司治理结构；资本市场普遍看好军工企业的发展，有利于从资本市场募集资金，支持军工单位研发投入和生产建设，拓宽融资渠道，改变单纯依靠国家投入的格局；通过改制上市，可提高资产的流动性，有利于军工行业的市场化整合重组，实现资源优化配置和主业聚焦，进而增强军工企业实力和参与国际竞争的能力，带动国家国防实力的提升。

五、建立有效的激励约束机制

由于国有企、事业单位激励机制不健全，员工承担的责任较多，而激励手段相对较少，管理层承担的风险与收益不对等，造成员工的工作积极性和创造性没有充分发挥，进而影响整个单位的经营效率。在军工单位改制建立规范的法人治理结构的同时，应坚持效率优先和兼顾公平的原则，形成有效的激励约束机制。例如，建立企业经营者收入与企业经营业绩相衔接的激励机制，工资、奖金等激励与股权、期权等长期激励相结合，使经营者收入增长与企业长期发展和经济效益紧密联系；要通过各种途径提高经营者的社会地位，增强精神激励作用；要通过内、外部审计对企业的经营绩效作出正确的评估，并以审计的真实结果对经营者进行奖惩；对于一般员工，也要物质激励和精神激励相结合，通过股权激励、分红权激励等方式将职工收益与企业发展相联系，建立科学的员工晋升通道，注重员工归属感和认同感的塑造，使企业成为员工实现人生价值的平台。

表1　我国出台的员工持股方面的政策

需要注意的问题

首先，部分涉及国家战略武器装备研制、生产的单位，由于业务的单一性与高度保密性，完全不具有民用市场需求；特别是一些军工企业的军工固定资产，投资额较大，后期使用、维护成本很高，企业自身难以支撑，只能继续以国家投入、支持为主，这样的单位难以进行改制，也无需进行改制。

其次，军工单位对于保密工作具有较高的要求，在单位改制进行财务审计、资产评估时需要对中介机构的资质进行严格审核，签订保密协议，并对工作人员进行保密教育培训，签署相关保密承诺书。对于改制上市的军工单位，对于信息披露事项要进行严格界定，一方面履行上市公司义务，保障投资人的知情权，另一方面，要通过军工保密信息披露豁免机制，确保国家秘密安全。

从现有国有企业改制的经验来看，需要重点关注以下2个方面的问题。一是做好职工安置工作。职工安置方案要保障在职、退休、伤病等各类人员群体的利益；做好职工思想工作，对国家政策法规要宣传到位；职工安置方案必须经过职工（代表）大会审议通过才能执行。二是防止国有资产流失。审计评估要严格把关，不能低评、漏评，尤其是无形资产，必须纳入评估范围；规范员工持股，尤其是管理层持股，避免暗箱操作和利益输送；涉及国有产权转让的必须进入产权交易机构挂牌交易，保证公开、公正、公平；落实金融债务，有银行负债的改制方案要征得债权金融机构的同意确认。