章卫东 杨青莹 王 超

非公允关联交易、审计师声誉与会计信息透明
——来自中国上市公司的经验证据

章卫东 杨青莹 王 超

上市公司的非公允关联交易是我国证券市场监管的重点之一，而非公允关联交易将对会计信息透明度产生重要影响，但目前学者的研究较少涉及非公允关联交易。本文将非公允关联交易从关联交易中区分出来，利用2009—2013年中国部分上市公司数据，研究了非公允关联交易、审计师声誉对会计信息透明度的影响。研究结果表明，非公允关联交易将会削弱会计信息的透明度。另外，审计师声誉将削弱非公允关联交易对会计信息透明度的作用。

关联交易；审计师声誉；会计信息透明度

章卫东，江西财经大学会计学院院长，博士生导师、教授；

杨青莹，江西财经大学会计学院硕士生；

王 超，江西财经大学会计学院硕士生。（江西南昌 330013）

由于历史原因，我国大多数上市公司采取的是从母公司剥离一部分资产“分拆”上市的形式，因此上市公司与母公司及其下属子公司之间有着千丝万缕的联系，存在着大量的关联购销、资金往来以及担保、租赁等关联交易行为，而这种受控股股东控制的关联交易可能成为上市公司向控股股东进行利益输送的工具[1]。这一现象严重损害了中小投资者的利益，已经引起了社会各界的广泛关注。在市场经济发达国家，商业集团公司的关联交易是一种正常的商业行为[2]，如果关联交易是公允的交易则有利于企业集团降低成本、提高企业效率和市场竞争力。……