于忠义

2014年中国银监会正式批准首批民营银行筹建申请，迈出了我国金融改革历史性的一步。新兴民营银行，一个具有特殊资本基因的金融机构，开始携带民营资本进入银行系。作为新生事物，机遇和挑战并存，入市时间恰逢经济下行期，在激烈的竞争环境中，如何立足再发展，是对于民营银行经营管理团队的考验。本文全面剖析民营银行面对的挑战，对其风险体系建设举措提出建议。

民营银行的定位

金融体系过去几十年得到长足的发展，现已日趋成熟。近几年，改革步入深水区，促使整体经济结构转型和优化，同理，金融行业亟需结构优化，这是设立民营银行的一个宏观考虑。设立民营银行可以建立银行体系多层次机构，传统银行类金融机构背靠国家，缺少民资背景，先天体制已经决定其结构化单一，客户群、行业和地区的发展不平衡，不利于金融普惠。另外，民营银行的介入，使传统银行躺着赚钱的日子一去不返，强有力的促进市场竞争，有利于产品创新和完善市场化机制。最后，民间资本真正进入银行系，打破昔日银行垄断，驱动利率快速市场化，提升金融服务质量，满足各个层级客户需求。

商业银行的社会责任，是为经济社会发展提供金融服务，配置资金到它应该去的客户、行业或地区发挥价值。长期以来传统银行业的同质化经营，造成金融供给过度与金融服务不足并存现象。民营银行作为新生力量，为高度同质化的银行市场添加了些许新鲜。截止目前为止，获批的几家民营银行各自市场定位均不一样，充分体现其特色化经营路线的战略思路。例如，浙江网商银行主要搞小存小贷，限定存款上限，设定财富下限;深圳前海银行主要是大存小贷，存款限定下限;天津金城银行主要从事公存公贷，重点服务法人客户。

民营银行面临的挑战

新兴民营银行市场战略独辟蹊径，走特色化经营路线去银行业同质化，但是作为改革的先锋难免在开辟市场、获取客户以及竞争中面对挑战，民营银行比传统银行类金融机构承担更多的风险。

适应经济新常态

民营银行2014年获批筹建，2015年进入金融市场，恰逢宏观经济全面进入新常态，处于经济下行压力逐步释放期。银行信贷需求逐步下降，经济繁荣期隐藏的风险开始显现，客户违约概率上升。例如，截至2015年三季度，商业银行不良贷款余额连续17个季度上升，不良贷款率连续15个季度上升，信贷资产质量持续下降。货币流转速度放缓，市场整体流动性较差，获取负债成本攀高。另外，民营银行筹建初期，资本底子薄，同业授信低，市场空间有限，存量客户少，再加上存款保险制度再度将负债成本推高，直接导致利差进一步缩窄。

民营银行如何在这样一个市场中精准获取优质客户，同时管理好风险，适应经济新常态，实在考验经营者智慧。

彰显特色化

民营银行经营特色是按市场机制自主运作，受行政干预较少。市场化带来经营上的自由，同时蕴藏着诸多不确定风险。例如，我国社会信用体系还未建成，信息不对称现象严重，政策层面相关法律有待健全，在这样不够发达稳健一个大环境中，民营银行可能会遭遇困境。

如何在市场的刀光剑影中占有立足之地，是民营银行初入金融江湖必须具有的生存技能。如何做好市场细分、客户细分、风险控制以及价值创造，值得民营银行经营管理者思考。业内常说的民营银行是特色化银行，到底特色化的体现在哪里？民营银行会否成为大型银行的微型拷贝，或是大型的村镇银行？怎样彰显特色化，市场和监管机构拭目以待。

严格的监管

民营银行的天然基因已经决定其经营路线，不走寻常路。走新路，是否会跳出原有的监管框架，使用什么新规范约束。

监管机构表示，民营银行主要是施行自担风险的新机制。在民营银行的具体监管问题上，将按照和传统商业银行同样的标准，对首批5家试点民营银行实行“一行一策”的差异化监管，监管重点包括防范关联交易，发起股东的持续注资能力以及可实现的风险承担能力，防止民营银行成为股东的融资工具。防止监管过严和监管宽松的两个极端，监管是张弛有度的一行一策方式。因此，监管机构将设立一些新预警指标，并采取有效措施防止意外风险情况发生。

很明显，监管机构已经表明态度，对民营银行采用更严格的监管工具，维护金融秩序稳定，防止其损害客户利益。

内部治理

民营银行存在其他银行所具备的一切风险，而此处特别重点强调民营银行治理层面风险，民营银行的股东均是民营企业，创立银行的目的是解决企业融资难问题。股东方面的关联交易会成为民营银行很难绕过的一个问题，民营银行纯民资的资本属性，是否会决定股东方面利益取向偏执？股东方面贷款是否会出现利益输送，银行会不会成为特权集团的融资工具。如何挣脱股东偏执，平衡各方利益，且很好的适应市场，将考验民营银行的内部治理机制。

全面风险管理体系建设的建议

民营银行属于纯民营资本发起，决定了自担风险的特点，且承诺自愿接受延伸监管，所以民营银行更应该加强风险控制，以风险管理为基石，确保其战略高度，稳固确立风险管理的核心价值地位。

尽早尽快开始全面风险管理体系建设，对化解民营银行面临挑战和风险，起到积极的推动作用。在风险体系建立过程中，应该在以下几个方面投入更多精力。

强化严谨有效的治理结构

民营银行可以参考一般商业银行治理架构的方式，按照“三会分设、三权分开、有效制约、协调发展”的设计标准，建立由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理架构，形成权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间的相互协调和相互制衡机制。

特别重点强调，谨慎准确划分股东大会、董事会、监事会和高级管理层的权、责、利，一定要形成完善的内控机制，不能为银行股东谋求额外利益。如果在顶层设计上开了口子，方便股东及关联企业融资，形成自我服务链条，就出问题了。

打造具备风险意识的营销团队

民营银行的市场战略定位，从根本上决定了其获取客户和设计金融产品的偏好。既然是不走寻常路，就在产品上创新出奇，打破传统银行业的高度同质化模式。民营银行进入金融市场，首先就是开拓市场营销特色金融产品，这依赖一支高素质的营销队伍，营销团队应该天生具备风险防范意识。切记一百个发展抵不上一个风险，不发展是最大风险的道理，做好风险与收益的平衡。准确甄别有价值的客户、行业和区域，做到有价值的细分管理，探索和研究适合民营银行的销售模式。

做强中后台

民营银行中后台建设初期可以突出“强而不大”的特点，强化客户、产品、行业和区域细分建设。重点是风险管理领域，利用大数据和分析模型，使中后台成为风险防范与业务决策中心。做强中后台，有效支持市场营销和金融交易，可以优化资源配置、强化成本管理、健全绩效考核、支持产品定价，同时维护良好客户关系，守客还能获客。

打铁还需自身硬，民营银行做强中后台等同于独善其身，通过信息平台对外发布风险评估报告，让外界有权了解民营银行风险可控，让客户信任，让竞争者认同。民营银行才能专心打拼市场，认真做业务，实现勤劳致富，这符合民营企业领袖们财富创造的价值观。

严格贯彻巴塞尔协议

银监会尚福林主席接受人民日报专访时曾表示，民营银行自担风险，一是让资本说话的公司治理机制，二是让资本决策的经营管理机制，三是让资本所有者承担风险损失的市场约束机制。巴塞尔协议同样强调资本效用，资本正在成为商业银行最稀缺的资源，在风险管理中占有非常重要地位。

严格有效贯彻执行巴塞尔协议，是民营银行做强风险管理和提升资本管理水平最有效的路径。民营银行可以按照巴塞尔协议指导思想进行精细化管理，科学配置前、中、后台，初期按照最低标准执行，从一开始夯实基础，培养和传承风险文化正能量。民营银行创建初期，虽然资本实力和资产规模较小，但是按照国际巴塞尔委员会规范自我约束，保证了风险体系建设的高起点，提升内部风险管理水平，还能满足监管机构合规要求。

严格按照巴塞尔国际公约建设风险体系，加强信息披露，让监管机构放心，确保市场认同、得到同业尊重，获取客户的信任。

通过全面风险管理体系建设，明确与银行经营战略一致的风险偏好。通过有效风险治理架构和制度建设，落实风险责任，同时加快风险指标体系、风险预警体系、风险限额体系以及内部风险与资本评估体系等建设，快速带动金融产品自主定价、流动性风险管理、资产负债管理和管理会计工作的有效推进，最终提高民营银行资本管理能力，提高资本充足率和使用率。

首批新兴民营银行，担当金融改革的先锋，肩负历史责任，通过循序渐进的尝试探索，为全面深化金融改革积累经验，全社会应该给予更多的关注和鼓励。

（作者单位：包商银行数据分析中心）