焦音学

【摘要】 2005—2014年，小额贷款公司历经十年发展已成规模，对缓解农村地区和中小企业贷款难问题起到了极为重要的作用。然而后续资金匮乏始终制约着小额贷款公司的发展，“无钱可贷”令人尴尬。本文试图通过深入分析小额贷款公司融资困境产生的各方原因以及各项问题，就如何摆脱融资困境提出相应的解决措施。

【关键词】 小额贷款公司 融资困境 政策限制 融资渠道

自1994年孟加拉国著名经济学家默罕默德·尤努斯的小额信贷模式被引入中国，小额贷款业务就由正规金融机构试点经营到民间资本涉足经营，呈逐步延伸态势。小额贷款公司（以下简称“小贷公司”）作为民间资本涉足小额贷款领域的代表，从无到有，从小到大，取得了跨越性发展，然而在高速发展的背后，诸多问题也伴随而至。

一、小额贷款公司发展概述

2005年10月，中央正式开始在内蒙古、山西、陕西、四川和贵州五省进行小贷公司试点，标志着民营资本开始进入小贷业务领域。2008年5月4日，银监会和人民银行联合发布《关于小额贷款公司试点指导意见》（以下简称《指导意见》），给予小贷公司法律上的定位。由于当年全球金融危机波及中国，全国各地小微企业资金需求剧增，故2009年之后，小贷公司开始扩大规模发展加速，在近十年的发展过程中，小贷公司逐渐形成以下两大特点。

1、发展规模显著扩大

小贷公司发展规模可以从实收资本、贷款余额、公司数量和从业人数四个方面进行考察。……