王一羽

摘 要：本文从净现金流量的符号这一新的角度出发，阐述了报表的使用者及其利益相关者如何从现金流量表的三大类经济活动产生的净现金流的符号来了解企业在经营活动、筹资活动和投资活动的发展状况，并结合净现金流的主要来源来评估企业当前的财务状况，并根据筹资的规模和投资的方向去预测企业的发展前景。在最后也提出来由于人们对现金流量表的不重视使得现金流量表难以完全发挥它的作用。作者针对这一现象对现金流量表相关的各方人员提出了几点建议，并希望在各方的努力下，不断完善对现金流量表的分析方法，使其在企业和社会的发展中起到更大的作用。

关键词：现金流量表；企业价值；净现金流量；财务状况

一、现金流量表概述

（一）现金流量表的重要性

现金流量表是三大财务报表之一。虽然现金流量表被纳入财务报表体系较晚，但是它的地位是十分重要的，在财务分析中是必不可少的，在报表体系中占据了重要的地位。

现金流量表是由利润表和资产负债表的数据相结合计算得到的。企业可以使用直接法和间接法编制现金流量表。在直接法下，通过营业收入加减非货币资金形式形成的各种流入流出，得到营业活动产生的现金流量；间接法则是通过利润表中的净利润倒算出经营活动产生的现金流量。所以从现金流量表中各项数据的来源就能看出现金流量表与其他另外两大报表之间存在的关系。……