张丽

摘要：虚拟货币使用越来越广泛，虚拟货币的兴起对金融监管、消费者和投资者保护等都带来了挑战。挑战主要是源于虚拟货币的特性，如其使用过程中的匿名属性，以及跨境转移的便利性等，要求监管机构履职时需权衡考虑其风险和收益。文章对美国虚拟货币监管、消费者保护方面的经验进行了分析，提出对我国的相关启示。

关键词：虚拟货币；监管；挑战

一、虚拟货币的特性及风险：以美国为例

虚拟货币的兴起对金融监管、消费者和投资者保护等都带来了挑战。这些挑战部分源于虚拟货币的特性，如其使用过程中的匿名属性，以及跨境转移的便利性等。虚拟货币使用越来越广泛，要求监管机构履职时需权衡考虑其风险和收益。

（一）虚拟货币的特性

一是高度匿名属性。由于转移过程无需个人身份信息（如姓名、社保号等），部分虚拟货币比传统支付系统匿名程度更高。银行间转移3000美金及以上金额时，应获取双方姓名、交易等个人信息。而个人使用虚拟货币时，交易者自身和第三方都不鉴别个人信息，后续也就无法追踪（但是，对于通过第三方（如交易所）进行集中交易的虚拟货币，自2011年起要求交易金额在3000元美金及以上的应提供个人可识别信息）。对寻求保护个人信息和财务隐私、买卖非法商品和服务、或者转移隐匿非法所得的机构或个人，虚拟货币吸引力非常大。此外，如果虚拟货币“兑换者”和“管理者”不收集客户个人及交易信息，就可能被动陷入洗钱行为。……