○唐 珂 邵 静

（中国工商银行 陕西 宝鸡 721000）

一、引言

近年来受国际经济形势的影响，国内经济增速放缓。为刺激经济发展，我国信贷供给急剧增长。然而，信贷规模扩大的同时，影响商业银行稳定的信贷资产质量近年来却持续下滑。依靠扩大信贷供给刺激经济发展的初衷似乎影响到银行信贷资产质量，而银行信贷资产质量的恶化又会制约经济发展。目前贷款利息收入仍是我国商业银行主要利润构成部分。如何使政府在经济发展与银行信贷资产质量之间权衡，如何使商业银行在信贷投放与信贷资产质量之间权衡，成为政府部门和商业银行亟待解决问题之一。本文通过研究信贷供给、经济波动与商业银行信贷资产质量之间关系，以期为政府部门和商业银行管理者提供有益参考。

二、文献综述

有关三者关系的理论研究，主要以经济循环活动为切入点。经济上行期，企业通常经营状况良好，贷款违约概率较低，银行倾向降低贷款标准，信贷快速增长；经济下行期，企业生产经营效益下降，借款人财务状况恶化，为降低贷款违约率，银行倾向提高贷款标准，形成信贷紧缩，并加剧经济波动（巴曙光，2009）。经济扩张期的信贷风险通常在下滑期暴露出来（Ruckes，2004），巨额不良贷款将严重侵蚀银行资本，进而导致银行信用供给不足、企业大量破产，银行继续紧缩信贷，部分企业因难以获得贷款而无法维持正常经营，可能出现亏损而产生新的不良贷款（钱小安，2000）。……