汤楠

受诸多因素的影响，我国的会计信息披露制度还存在诸多问题，例如披露模式僵化、缺乏前瞻性和信息披露滞后且不充分等，严重影响了财务信息的质量，更制约了我国企业乃至国民经济的发展。本文就上市公司会计信息披露制度的局限性、影响信息披露的原因和改善其现状的建议进行浅析，旨在为我国的会计信息披露制度的发展尽绵薄之力。

会计信息披露/局限性/影响因素/对策

一、上市公司会计信息披露的重要意义

（一）就投资者而言，高质量的会计信息是投资者进行投资决策和获取收益至关重要的环节。证券产品的价值具有主观预期性和不确定性，这决定了它作为信息产品的属性，其中信息包括公司管理经营者能力的信息和公司财务状况的信息，相比于不易被投资者检验的抽象的管理经营能力，财务状况方面的信息更能清晰的反应公司的盈亏情况。投资者利用会计信息可以了解公司的经营状况，在权衡风险和收益的基础上，从而做出较为正确的投资决策。当然，以上要求企业必须提供有效、及时、相关、可靠和披露充分的会计信息，会计信息的披露使投资者在获取信息时能更加及时、便利，也因此节约了换取目标信息时的交易成本和时间成本。综合来说，高质量会计信息的披露有助于良好市场环境的形成和社会资源的优化配置。

（二）就上市公司而言，规范的会计信息披露是公司治理结构完善的重要标志，OBCD批准的《公司治理原则》在“信息披露与透明度”中强调了会计信息披露对公司治理的作用。另外，现代股份企业中所有权与经营权的分离，公司的效益成为了所有者评价管理者成绩的重要指标，这种两权分离模式将能激励经营者努力创造业绩，以提交令股东满意的成绩单。自愿性披露方式即企业拥有自愿报告有关它们企业自身信息的动机，展现良好的公司发展前景，投资者可从中识别到良好的报告记录，加大投资力度，就此企业能低成本融资的同时还能提升自身的商业信誉和竞争力。与此同时，企业也能更快速地得到市场反馈的最真实的投资者的投资信息，以便及时响应，改变公司的发展策略，加快企业发展进程。

（三）对证券市场而言，会计信息的充分披露是实现证券市场公平、公开、公正的重要保证，可以尽可能消除信息不对称给证券市场带来的不利影响，以便保护投资者的利益，从而规范市场行为，减少违法事件的发生，促进证券市场的持续良性发展。

二、上市公司会计信息披露制度内容的设计缺陷

（一）会计信息披露内容的格式较固定，以报表为主，要求纳入的项目须符合一定的要素定义和计量原则，固定的格式、项目及较固定的填列方法，导致报表无法显示一些应披露的重要信息，无法反映披露要求变化前后各期的比较信息，也无法反映新的经济业务，如商誉、人力资源就无法在报表中得到很好的体现。

（二）由于财务会计报告是定期编制和披露的，通常不会在会计期末进行即期披露，因此会计信息披露具有滞后性。

（三）披露的会计信息大多按历史成本计量，然而企业资产在报表上的历史成本是会反跌的，这就可能与其现时价值相背离或相脱节，导致信息失真，同样利润表也是反映的已实现收入或已发生费用的历史信息，并且在现实中金融衍生工具无法使用历史成本计量，导致了其无法披露在报表上。

（四）会计信息披露的内容以历史信息为主，缺乏分析类和具有前瞻性的信息，且由于公允价值的引入和会计估计的存在，导致部分内容被人为操纵，所以对信息使用者来说可用性不大。

三、影响上市公司会计信息披露因素的分析

（一）企业是信息的提供者，亚当·斯密在《国富论》中说自由市场会被“无形的手”调控，但市场也会失灵，企业在利益的驱动下会主动减少披露或模糊其词遗漏重要的信息，导致披露不充分或存在虚假信息，由此出现虚增利润等现象，并且也会有上市公司故意拖延时间不及时披露对股价有重大影响的的事项的，致使投资者利益受损。

（二）由于我国上市公司可流通股占得比重远小于国家股，导致上市公司治理结构的不合理，主要表现在董事会成员和管理层职责权限不明确，如董事长兼任总经理，内部人控制问题因此出现。事实上监事会由职工代表大会推选或股东提名，且职工代表受雇于管理层，股东方面的监事要向提名人员负责，由此可知，监事会独立展开工作对企业内部进行监督缺乏可操作性。

（三）新《会计法》提到财政、税务、审计、人民银行、证监、保监部门应依法对会计资料实施监督，但目前只有证监会在证券市场监管方面发挥作用，且监管力度过弱，社会和媒体也无法有效地约束上市公司的会计信息披露。另外，审计部门的独立性较差，因为审计单位与被审计单位存在利益关系，过于严苛的审计将会引起被审计单位的不满，致使审计收益减少。加之审计人员业务素质和职业道德水平不高，严重制约了审计的监督作用。

（四）相关法律法规不健全，主要表现在对披露违规行为处罚力度过低，法律责任的划分没有细致的成文法的规定。

四、对改进会计信息披露现状的建议

（一）打破会计信息披露的固化模式，重视像商誉、人力资源、金融衍生工具等的披露。根据金融工具的确认标准使衍生金融工具的确认包括初始确认、后续计量和终止确认，并以公允价值取代历史成本原则计量所有金融资产。

（二）缩短财务信息披露的期限，在一年报告一次的年度报告制基础上增加半年报、季报、月报等中期报告。随着现代网络和通讯技术的发展，信息报告时间间隔缩短，速度也越来越快，例如由AICPAl999年1月开发并已完成的“可延伸企业报告语言”（XBRL），具有免费、实时、统一、可靠、相关等五大特点，通过网络发布实时信息，将会成为传输财务报告数据的标准模式。

（三）应积极鼓励上市公司披露预测性财务信息，以提高会计信息的可用性。

（四）继续推进独立董事制度，并强化监事会的独立性，一个健全有效的董事会中，独立董事在董事会中扮演着相当重要的角色，独立董事和监事在监督方面各有侧重，功能互补，增强董事会内部的制约机制；另外应明确规定监事任职的积极资格和消极资格，防止出现交叉任职的情况；监事会除由职代会或股东大会选举产生外，要保证少数派股东有机会参与监事会以起到制衡作用；要明确监事会的职权，扩大检查财务的权利。

（五）加强对信息披露制度的监管，通过信息公开制度尽可能消除证券市场信息的不对称、不完全的影响，抑制内幕交易和欺诈行为，实现证券市场的透明化和规范化。监管部门的严格监管是实现信息披露真实性的重要保障，因此要健全国家监督体系，各部门相互独立，职责明确，合理分工。

（六）加强社会中介组织管理，增强审计的独立性，强化外部监督职能，建立和完善以注册会计师为主体的社会监督体系，实现对企业经济活动的再确认，对会计的再监督。中介机构对会计监督体系来说尤为重要，要使之与财政、税务、银行、审计等经济监督有机地结合起来，以便净化会计市场，增加会计信息的真实性。加强对会计队伍的建设，提高企业会计人员的素质和执业质量，积极鼓励并表扬公正执法的人员，严惩违反法律法规及企业管理制度的从业者。

（七）建立健全法律机制，加大对会计信息失真的惩治力度，依法办理会计业务。遵守“有法可依，有法必依，执法必严，违法必究”的十六字箴言，任何损害社会及他人利益的行为，都必须依法严惩，将会计责任明确界定给负责人，追究相关人员的法律责任，问责到底，杜绝虚假会计信息的泛滥。

结语：

证券市场上会计信息披露违规事件屡禁不止，严重损害了投资者的利益，也极大程度上阻碍了证券市场的进一步发展，造成这些问题的原因错综复杂，所以需要投资者、中介机构、政府监管机构和社会公众共同参与和努力，以减少这类事件的发生，建立更加完善、有效的会计信息披露制度，推进证券市场的持续健康发展。

参考文献：

[1]杨锦霞.上市公司会计信息披露制度的分析[J].财经理论研究，2013，第5期

[2]刘亚丽.证券市场会计信息披露制度研究[D].武汉：华中科技大学，2005