吴起斌

摘要：火电企业作为资金密集型企业，其建设和运营需要大量的资金投入。巨大的资金投入对企业的资金管理提出了较高的要求，如何保障资金安全、防范资金风险、提高资金效益成为企业资金管理的重要内容。本文结合火电企业实际，通过分析火电企业资金管理的特点，构建融资模型，以融资模型为基础进行资金筹划，合理调度，在保障资金安全的基础上，提高资金使用效益。

关键词：融资 模型 效益

一、火电企业资金管理的特点

作为资金密集型企业，火电企业资金管理的主要特点表现在：

（一）资金量大

无论是电费的回收还是资金的支出，火电企业运转的资金量大，资金周转率高，在周转过程中资金波动幅度大。

（二）资金流入相对稳定

主要表现在：一是火电企业资金流入主要为电费收入，电费回收的时间点相对固定，一般在月度中旬或下旬；二是现金收入较为集中，电费回收率高。电费结算一般是每月1-2次，资金回收比较及时，回收率高。

（三）资金支出较为集中

资金支出一般分为经营支出和资本性支出。火电企业经营性资金支出主要为燃料成本，一般占总成本现金支出的75%-85%，且付款相对集中，付款的节奏和进度相对稳定，其次为大修费用、维护费用等支出。火电企业资本性资金支出主要为技术改造支出，一般按照合同约定和工程进度付款，付款具有一定的计划性。

（四）火电企业通常具有一定的融资能力和资金调度能力