□文/詹海安

（天津财经大学 天津）

一、引言

进入模式的选择是跨国公司对外直接投资决策中的重要内容，企业一旦决策之后，将不能保证在不失去资源的原有价值的前提下，在极短的时间内快速撤回或转变投资资源。因此，进入模式的正确选择是企业国际经营的重要战略决策之一。国外市场的进入模式的选择实质是对控制权的选择。控制是进入模式研究的焦点，它对跨国公司有着重要的影响。按照控制度的大小对进入模式可分为高、中、低控制模式。

高控制模式是指独资子公司、控股方（多个股东）、控股方（少数股东）、控股方（两个股东）；中控制模式是指持有较多股份（多个股东）、持有较多股份（少数股东）、股权相等（50/50）、合作经验、合同管理、限制性独排他协议、特权经营、非排他性的限制性协议、非限制性的排他性协议；低控制模式是指非排他性非限制性协议、持有较少股份（多个股东）、持有较少股份（少数股东）、持有较少股份（两个股东）。

对跨国公司进入东道国市场模式的选择的影响有很多内部或外部的因素，但是在这些因素中，文化差异因素在进入模式的选择上起着非常重要的作用。

二、文化差异对进入模式的影响

文化差异，也就是不同文化之间存在差别时，国家或者企业在相遇时会产生冲击、竞争等反应。而这其中的文化差异可能来自于宗教界别、种族群体、语言能力、政治立场、社会阶级、性别、民族主义、教育程度等。在从文化差异角度解释进入模式时出现了不一致的结论：

（一）文化差异越大，企业进入海外市场选择低控制模式。当投资国与东道国之间的文化差异越大，海外投资带来的经营不确定性也就越大，这种不确定性使得跨国企业的经理们常常低估海外投资的价值。为了避免海外经营的不确定性带来的风险，跨国企业通常会选择和东道国企业进行合作，利用东道国企业与政府的本土知识来开拓当地市场。同时，社会文化差异会造成很高的信息费用，进入企业可以通过将管理权转移给合作方或者用特许经营来避免这些不确定性以及费用，即采用控制程度较低的进入模式会更加合适。在文化差异大的条件下，跨国公司希望有更大的灵活性，因此在投资时更愿意选择低控制模式来规避风险。此外，企业高层在感知那些对于他们来说是“洋”文化时的高度不确定。由于不知道，不能适应，甚至不能同意东道国的价值观和操作方法，管理人员可能会回避伴有所有权的参与，故采用低控制模式。

（二）文化差异越大，企业进入海外市场选择高控制模式。持母国中心论的学者们如Bivens和Lovell（1966）认为，跨国企业的员工对本国的文化存在天生的优越感，这种天生的优越感会导致跨国企业的经理和员工不认同其他文化，不信任合作的东道国企业，他们可能会强行推行他们的经营方式。文化差异的存在不仅不会使跨国公司趋于保守，反而会促使它们采取高控制程度的进入模式。交易成本理论认为，文化差异增加了低控制模式下的内部不确定性，产生了高额的交易成本，如增加与合作方信息交流的成本、控制合作方的成本、监督合作方的成本，此时采取集中化的决策程序和一体化组织形式来规避交易成本是一种理性的选择，相比之下，高控制模式能在一定程度上规避这种不确定性，降低交易成本。此外，进入者转让其操作程序和方法时，将大力培养其代理。一旦代理人了解进入者的方式，他们会获得在东道国其他公司极少采用的宝贵的知识和关系链。受到社会文化的差距造成的代理问题的加剧，进入者是最好要求控制权，使用高控制度的进入模式。

交易成本学派认为以上两种观点都成立，并且这两种观点也都得到了实证的研究的支持。Erramilli（1991）以美国175家服务业跨国企业为样本，进行Logistic回归，分析企业的国际经验对企业海外市场进入区位选择与进入模式的影响。结果显示文化距离越大，企业更加偏好低控制模式；Padmanabhan和Cho（1996）发现在进入与母国文化差异越大的东道国时，日本制造业企业更加倾向于选择高控制模式。

那么，对于企业来说，到底选择哪一种：是选用高控制度的模式还是选择低控制度的模式？答案取决于在给定的文化中通过一种非常规的国外方式来运作企业可能获得的收益。

所以，当社会文化差距很大时：A：低控制模式比中控制模式更有效；B：高控制模式比中控制模式更有效；C：只有当进入者用原有的方式运转企业会获得实质性的好处时，高控制模式更有效。A体现了对社会文化的差异的设计反应，虽然缺乏控制，也失去了专业化优势，但企业以东道国的方式来管理，避免了管理被母国牢牢锁住的风险；B反映对社会文化的差异控制反应，在一个完全不同的文化环境下运行操作的公司势必会以“我们的方式”进行管理，从而创造特异性。虽然这样企业可能会在东道国超常规运作，但是其管理可能会被母国牢牢锁住而无法有效进行；C的前提是，在一个完全不同的环境下工作，“我们的方式”并不一定是最佳途径，我们不应该无理由地放弃低控制模式。

值得注意的是，进入者在进入海外市场时，采用中控制的进入模式是不可取的，因为中控制的进入模式集合了高控制模式和低控制模式这两种可能性的最差结果：既没有高控制的自由又缺乏因较低的资源投入而获得的灵活性。

三、总结与启示

本文从理论的角度说明了文化差异的不同程度对外资进入模式的影响，得出以下研究结论：当社会文化差距很大时，低控制水平比中等水平更有效；高控制水平比中等水平的效率更高；只有当以进入者的方式开展业务有显著的优势时，高控制水平才是更有效的。

我国企业在对外直接投资过程中，由于与海外市场处于不同的文化背景，必然会遇到一些机遇与挑战。文化差异对跨国公司的经营环境、组织设计、营销策略、人力资源管理等方面造成深远的影响，更孕育了极大的潜能。我国企业要想正确的选择进入模式，必须清晰地把握文化差异对进入模式的影响，这对正在融入全球经济的中国企业具有重要的现实意义。

［ 1］ErinAndersonandHubertGatignon.“ Modesofforeignentry：atransactioncostanalysisandpropositions”，Journal of International Business Studies，fall，1986.1.26.

［2］刘兴亚，李湘宁.资产专用性、文化差异与外资进入模式选择——基于交易成本框架的分析.金融研究，2009.3.