韩永宝

摘 要：研究表明，收入分配与经济增长之间存在长期均衡的协整关系。随着经济的增长，收入分配差距经历了扩大—缓和—下降的倒U型关系，但是否存在因果关系还需结合我国经济发展的实际作进一步分析。同时，居民消费与经济增长之间存在互为因果的双向关系，而居民消费水平受到居民收入水平、收入分配差距、社会保障等因素的影响。为保持我国经济的持续健康发展，调节收入分配，缩减居民之间、地区之间收入差距是政策的着力点所在。

关键词：收入分配 经济增长 倒U型曲线 基尼系数

中图分类号：F061.3 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2014）11-010-03

一、引言

上个世纪80年代以来，我国GDP始终保持着较快的增长速度，特别是2001年以来，GDP年均增长速度达到10%以上。但在经济高速增长的同时，我国居民的收入差距也在不断扩大，2002年城乡居民收入比首次突破3∶1达到3.11∶1，此后一直维持在3.1∶1以上的水平{1}。收入差距的扩大通过消费等因素的传导影响了我国经济的持续健康发展。

消费、投资和出口是拉动经济增长的三驾马车，其中消费是经济持续健康发展的根本立足点。由收入分配导致的收入水平的差异会影响居民的消费倾向，从而影响居民整体的消费水平，进而影响经济增长。近年来，国内外学者对收入分配与经济增长之间的关系进行了理论和实证研究，由于变量选取和统计口径存在差异，得出的结论亦存在一定差异。

收入分配与经济增长之间存在怎样的作用机理？能否用西方经济学的经典理论对此作出解释？本文将从计量经济学的视角对二者之间的动态关系进行判断。

本文的整体安排为：第二部分对国内外文献进行回顾和简要评述；第三部分以1993-2012年20年间的GDP、居民收入、居民消费、基尼系数等方面的数据进行分析，探索收入分配与经济增长之间的关系；第三部分是结论，并提出相应的政策建议。

二、文献评述

自1955年美国经济学家库兹涅茨提出反映收入与经济增长的倒U曲线之后，国外学者界兴起了对其验证及对二者关系进行研究的热潮。随着我国经济的高速增长，收入差距的不断扩大，国内专家学者开始关注经济增长与收入分配关系的研究。

（一）国外文献评述

1936年凯恩斯在他的经典著作《就业、利息和货币通论》中指出收入分配差距和收入水平的高低决定消费倾向的大小，消费倾向影响投资需求，进而影响经济增长。之后，学者界在研究收入分配与经济增长关系时，多从实证的视角对二者的关系进行验证。1955年美国著名经济学家库兹涅茨发表《经济增长与收入不平等》一文，提出了著名的关于关于收入分配的倒U曲线，该曲线向我们展现了经济增长是收入分配改善的基础这一重要观点，成为世界各国学者关注和热议的焦点。随后，鲍克尔特（Paukert 1970）、莫里斯（Morris 1973）、塞尔沁（Syrqiun 1975）和阿鲁瓦尼亚（Ahluwalia 1976）通过比较不同收入水平国家居民收入的基尼系数，证明倒U曲线显示的关系的确存在。而Fields（1980）、Anand和Kanbur（1985）、Saith和Lai（1983年）等则对倒U型曲线及其实证检验从方法、数据来源的可靠性等方面提出了质疑和批评。

新剑桥学派的增长理论认为，经济增长和收入分配是具有一定内在联系的范畴，处于不同社会阶层的居民的储蓄倾向是存在差异的，进而会影响到整个社会的储蓄水平，对经济增长产生影响。该理论认为，经济增长是以国民收入差距的扩大为代价的，在无政府进行干预的情况下，经济增长势必会加剧收入分配的差距。作为该学派的代表人物之一，英国著名经济学家卡尔多（Kaldor）认为收入分配与经济增长是紧密联系的，收入分配是保持经济均衡增长的重要条件。

Murphy Shleifer & Vishy（1989）的研究认为，收入分配不平等会导致社会财富过于集中在少数人手中，从而会限制市场规模的扩张，进而对经济增长产生一定的阻碍作用。Bertola（1993）、Persson & Tabellini（1994）和Alesin & Rodrik（1994）等的研究认为，政府为解决收入的不平等而过度采取的干预行为会导致财政扭曲，进而导致经济增长率的下降。Saint Paul和Verdier（1993）认为，一个社会的再分配未必对经济增长产生不利的影响。{2}克拉克（Clarke，1995）研究了经济增长过程中收入分配格局的变化趋势，认为受各种因素的影响，劳动者的整体收入将不断上升，消费水平也因此将不断提高，进而导致经济不断增长。佩罗蒂（Perotti，1996）研究认为收入差距对经济增长有负向作用，分配不均和增长的关系取决于收入。Barro（2000）、Galor和Moav（2002）研究认为收入差距与经济增长之间的关系会受经济所处的发展阶段的影响。Fishman和Simon（2002）、Gylfason和Zo ega（2002）研究认为收入分配的不平等与经济增长呈负相关关系。剑桥大学的弗兰克（Frank，2005）研究发现美国各州收入差距对经济增长产生了负效应。

（二）国内文献评述

随着我国居民收入差距的扩大，国内学者对收入分配与经济增长的关系问题进行了理论与实证研究。近几年来，韩寒（2008）、牛似虎（2010）、李子联（2011）、朱慧莉等（2011）、杜凯（2011）、徐燕兰（2013）、王淑娟（2013）等进行了定性研究，而众多的学者则进行了定量分析和实证研究，研究范围大致可以分为以下三个方面：

一是收入分配对经济增长影响的研究，结论存在很大差异，这主要与研究时选取的数据有关。有些学者研究表明，其影响是不确定的，与经济发展的阶段有关，如，尹恒、龚六堂等（2005）、陈昌兵（2008）、赵倩（2008）、曹景林等（2008）、章曦和叶阿忠（2009）、刘生龙（2009）、余官胜（2009）、夏文彬（2009）、陆万军（2012）、乔榛等（2013）等认为收入分配不公平对经济增长的影响呈现阶段性的特征，即倒U型特征。而一些学者研究认为，收入分配差距的扩大会阻碍经济的持续增长，如，许冰、章上峰（2010）、钞小静等（2009）、黄萧等（2011）、郭国锋等（2012）、袁霓（2012）等认为收入分配不平等对经济增长存在显著的阻碍作用。任燕燕（2008）通过对1981-2005年的数据分析，得出收入分配不平等没有阻碍经济增长。

二是经济增长对收入分配影响的研究。高岩（2010）分析了经济增长对收入分配具有积极和消极的双重影响。才斌（2008）证实了经济增长对收入分配的影响呈现倒U型。刘艳茹（2008）、田振新（2012）认为经济增长是收入分配改善的物质基础，经济增长最终会起到缩小收入差距的作用。郑蓓蓓（2011）、贾明月等（2011）认为我国现阶段经济的高速增长必然导致收入差距的进一步拉大。邹雪阳（2011）、刘松林（2012）认为收入分配与经济增长之间存在相互影响、相互作用的双向因果关系。

三是收入分配与经济增长相互关系的研究，学者通过不同组别的数据运用ADF检验、协整检验和格兰杰因果检验等方法得出的研究结论存在差异。高宏伟等（2009）证实了二者存在倒U型曲线的关系。伍晓蓉（2007）、刘松林（2012）认为二者存在双向的因果关系。张雪玲（2010）研究认为二者之间存在长期均衡关系，但不能确定是否存在因果关系。而刘宪（2010）则认为二者存在长期均衡关系，而且是单项的，即经济增长在一定程度上是收入差距拉大的原因。

对国内外文献的研究表明，经济增长与收入分配之间的关系是不确定的，没有固定的趋势。国外学者主要研究了经济增长对收入分配的影响，国内学者侧重收入分配对经济增长的影响，一些学者也重点对二者呈倒U型关系进行了验证研究，结论存在较大差异。经济发展水平的不同、数据选取时间段的选取差异以及研究方法的差异都会影响到对二者关系的验证结果。

三、收入分配与经济增长关系的实证分析

国内外学者的研究表明，收入分配与经济增长之间的关系比较复杂，很大程度上决定于经济所处的发展水平和历史阶段，也应考虑数据选取对实证结果的影响。

（一）收入分配与经济增长的状况

1.居民收入增长速度低于经济增长速度。改革开发以来，我国经济增长呈现出强劲势头。在1993-2012年的20年间，我国人均GDP增速平均达到15.32%，而城镇居民人均可支配收入、农村居民人均可支配收入平均增速分别为13.50%和12.54，{3}这说明在经济增长的同时，居民收入并没有保持同步增长。

2.收入差距过大化未得到根本扭转。收入差距扩大化突出表现为城乡居民收入之间、东中西部居民之间以及同一地区居民之间。如图1所示，1993-2012年间，城乡居民的收入差距虽然呈现波动，但基尼系数仍然超出了国际上0.4的警戒线水平，收入差距过大的趋势未得到根本性扭转。

3.城乡居民收入占GDP比重总体上呈下降趋势。经济的快速增长给我国居民生活带来了翻天覆地的变化，城乡居民收入不断增加，2012年城镇居民人均可支配收入达到24565元，是1993年的9.53倍，2012年农村居民人均纯收入为7917元，是1993年8.6倍。但从1993-2012年的GDP、城乡居民收入数据来看，城乡居民收入占GDP的比重总体上呈下降趋势，如图2所示。

4.居民消费支出与收入增长不同步。1993年以来，我国城乡居民消费支出的绝对数随着收入的增长不断增加，城镇居民消费经历了由透支到谨慎消费的过程，2002年为由透支消费到谨慎消费的拐点，农村居民消费则一直保持谨慎消费的特点。如图3所示，其中，曲线1、2、3、4、5分别代表人均GDP、镇居民人均可支配收入、城镇居民人均消费支出、农村居民人均纯收入和农村居民人均消费支出的变化趋势。从图3也可以看出，人均GDP与城乡居民人均消费支出的差距在逐渐拉大，城镇居民人均消费支出大于农村居民人均消费支出，且差距在不断扩大。

（二）我国居民收入基尼系数呈倒U型发展

本部分以我国1993-2012年人均GDP和基尼系数方面的数据对经济快速增长与收入差距拉大之间的关系进行研究，用人均GDP来衡量经济增长速度。这里以人均GDP为X轴，以基尼系数为Y轴，绘出如图4所示的居民收入分配库兹涅茨曲线。从图4可以看出，随着经济的增长，我国居民收入基尼系数的经历了先扩大再缩小的过程，即呈现倒U型关系。

为了进一步验证这种倒U型的关系，我们运用计量手段进行实证分析。分三个步骤，一是进行单位根检验，二是进行协整性检验，三是进行Granger因果关系检验。

首先，对经济增长与收入分配差距的时间序列数据进行ADF检验（这里经济增长规模用人均GDP衡量，简称为RJGDP），检验结果发现二者同为二阶单整系列，这说明数据通过平稳性检验。检验结果如表1所示。

注：**表示在1%的显著水平下显著。

其次，由于经济增长与基尼系数同为一阶单整系列，满足协整检验的前提，因此可以进一步对二者进行协整性检验。协整性检验结果如表2所示。根据协整结果，我国的基尼系数与人均GDP存在一种长期均衡的协整关系。

最后，为验证人均GDP与基尼系数之间是否存在因果关系，这里运用Eviews6.0进行格兰杰因果检验（Granger Causality Test），检验结果如表3所示。从表3可以得出，人均GDP与基尼系数之间不存在显著的相互因果关系，即就格兰杰因果关系而言，人均GDP不是基尼系数的决定性因素，基尼系数也不是人均GDP的决定性因素。

（三）居民收入与经济增长

利用1993-2011年19年的居民人均消费支出和基尼系数数据，研究居民收入、居民消费与经济增长的关系。

利用上面相同的方法，可以得出，人均GDP（用RJGDP表示）与居民人均消费支出（用RJCI）为同阶单整系列。经协整性检验，二者之间存在一种长期均衡的协整关系。最后，为验证人均GDP与居民人均消费支出之间是否存在因果关系，这里运用Eviews6.0进行格兰杰因果检验（Granger Causality Test），检验结果如表4所示。

从表4可以得出，人均GDP与居民人均消费支出之间存在显著的相互因果关系，即就格兰杰因果关系而言，人均GDP变化是居民消费支出变化的原因，居民消费支出变化会对人均GDP的变化产生影响。而从图3可以看出，城乡居民人均消费支出会受到其收入的制约，并随收入的增加不断增加消费支出。

四、研究结论与建议

通过理论分析和实证研究，可以看出经济增长与收入分配之间存在复杂的关系，即使是同一个国家，由于所处的发展阶段不同，对二者关系研究得出的结论也存在差异。本文的实证研究得出的结论有两个：

一是经济增长与收入差距之间存在一种长期均衡的协整关系，但二者之间是否存在因果关系还需进一步分析，这可能与我国仍处于增长方式转型时期有关。研究比较表明，不能将二者的关系固化下来，现实中应根据实际情况作出判断。另外，收入初次分配、收入再分配、社会保障、公共产品、基础设施和制度等都会对收入差距产生重要影响。

二是经济增长与居民消费之间存在相互因果关系，而居民消费水平除受其收入水平的影响外，还会受到社会保障等的影响。另外，由于不同收入水平的人其消费倾向存在差异，因而收入分配会影响居民的整体消费倾向，从而影响消费与投资，最终会对经济增长产生重要影响。

政府应注意通过完善税收体系、完善社会保障等调节收入分配，打破劳动力市场分割和二元经济结构，缩小城乡之间、地区之间、行业之间的收入差距，刺激消费，发挥消费对经济的主导作用，促进我国经济的健康持续增长。

注释：

{1}根据国家统计局《国民经济和社会发展年度统计公报》计算而得

{2}曹永栋，赵涛.收入分配与经济增长效应的理论辨析[J].山东社会科学，2011（3）：90-94

{3}数据来源：根据《国家统计年鉴2012》和国家统计局2012年度国民经济和社会发展统计公报中的数据计算而得。

{4}数据来源：2003-2012年基尼系数来自于国家统计局，1993-2002年基尼系数来自于高宏伟（2009），城乡居民收入来自于《中国统计年鉴2012》.国家统计局2012年度国民经济和社会发展公报

{5}数据来源：根据国家统计局统计年鉴中的数据计算而得

{6}数据来源：根据国家统计局年鉴中的数据计算而得

{7}数据来源：2003-2012年基尼系数来自于国家统计局，1993-2002年基尼系数来自于高宏伟（2009），城乡居民收入来自于《中国统计年鉴2012》。国家统计局2012年度国民经济和社会发展公报

参考文献：

[1] Barro R.Inequality and growth in a panel o f countries[J].Journal of Economic Growth，2000（3）：5-32

[2] Galor O，Moav O.From physical to hum an capital accumulation：inequality in the process of development brown university[R].Working Paper，2002：99-27

[3] 刘艳茹，祝志杰.大连市城镇居民收入分配与经济增长关系的实证研究[J].现代商业，2008（9）：202

[4] 乔榛，徐龙.经济增长与收入分配关系的理论与实证分析[J].学术交流，2013（2）：63-67

[5] 刘宪.中国经济增长与收入差距的理论与经验研究[J].商业经济与管理，2010（8）：91-96

[6] 郭彦卿.居民收入增长与经济增长的变动关系[J].经济论坛，2012（11）：5-11，28

[7] 曹永栋，赵涛.收入分配与经济增长效应的理论辨析[J].山东社会科学，2011（3）：90-94

[8] 刘生龙.收入不平等对经济增长的倒U型影响：理论和实证[J].财经研究，2009（2）：4-15

[9] 高宏伟等.经济增长与收入分配关系的实证分析[J].当代经济研究，2009（2）：46-49

（作者单位：首都经济贸易大学，北京青年政治学院 北京 100000）

（责编：若佳）