摘 要：金融资产的分类动机，是上市公司选择不同分类方式和方法的直接原因。建立起科学合理的金融资产分类动因，是保障我国上市公司有效利用金融资产的重要途径和举措。如果我国上市公司对于金融资产的分类缺乏科学依据、任意实施，将会造成金融资产的不合理分类及利用，不仅不利于金融资产的高效利用，也将会对上市公司的发展将会造成重大的冲击。

关键词：上市公司；金融资产分类；动机

随着我国金融市场发展的不断深化以及改革步伐的加快，金融工具会计准则也受到了前所未有的关注和重视。目前，我国在金融工具会计准则的建设中还不够完善，很多内容还不够细化，对金融市场的健康运行起到了一定的阻碍作用。为了改善这一不利的金融发展局面，国家也颁布了一系列新的准则，主要内容包括金融资产分类、金融资产的计量、金融资产的管理等。在众多内容当中，金融资产问题首当其冲，可见其对于金融发展所起到的重要作用。金融资产的科学、合理分类，往往是金融管理的基础性内容和前提条件，只有现将金融资产进行有效的分类，进而才能实施与之相匹配的管理策略和手段。

一、我国上市公司金融资产分类现状

2006年财政部颁布实施了新的《企业会计准则》，该准则对于企业所进行的会计业务核算提出了新的要求，并要求所有上市公司自下一年起必须严格遵照实施。新的企业会计准则包含较多的内容，其中对于上市公司金融资产分类问题也做出了一定的规定，要求所有上市公司对其拥有的金融资产要严格遵照新会计准则中关于金融资产分类、使用等相关要求，这将有利于对我国上市公司拥有的金融资产起到一定的规范作用，促进我国上市公司在金融资产上的管理水平。

虽然，上市公司在金融资产分类上有了新的参照和依据，在对金融资产的管理上也更加简单易行。但是，金融资产分类是一项涵盖内容较多，管理措施复杂的事情，任何上市公司都很难保证在金融资产分类问题上能够做的比较出色，每一个上市公司都遇到过这样或者那样的问题。在上市公司运用新金融资产准则进行资产分类的过程中，存在的主要问题包括：金融资产分类相对复杂，会计实务操作难度比较大等。这些问题的存在，是上市公司运用新金融工具会计准则所无法克服的普遍问题，也给上市公司进行金融资产分类带来了很大的阻碍。尤其是在对可供出售金融资产和交易性金融资产的分类问题上，分类不明确使得很多上市公司对于这两类资产的界定非常模糊，比较随意，没有充分结合上市公司管理层的意愿进行科学合理的划分，而是依赖个人的主观意志进行随意划分，导致财务人员在做报表的时候不能客观的抓住上市公司金融资产的分类现状，报告中反映出来的数据也就缺乏客观性和现实性，虚构现象严重。同时，这种现象的存在也为一些上市公司利用这两类金融资产划分不明确粉饰利润创造了有利条件。

基于这样的现状，本文以沪深A股上市公司2008-2011年间的财务报表数据为例，分析和研究了其金融资产的相关问题，探索了影响上市公司金融资产分类的主要因素，主要研究内容介绍如下。

1.金融类上市公司金融资产分类的情况

为了深刻认识金融类上市公司在金融资产分类中的实际情况，我们对沪深A股金融企业的金融资产的持有情况进行了数据采集，主要数据如下表所示：

金融资产的持有者主要集中在一些大型的金融企业中，不仅持有数量多，持有的种类也比较全。目前，在众多金融企业中，他们所持有的金融资产主要包括可供出售金融资产和交易性金融资产。通过对沪深A股金融企业在2008年-2011年中持有金融资产种类和数量的分析，我们可以看出其存在一定的变化规律：金融企业所持有的交易性金融资产数额要小于可供出售的金融资产数额。

2.非金融类上市公司金融资产分类的情况

为了增强数据的完整性和真实性，我们不仅选取了沪深A股金融企业作为调查对象，同时还对沪深A股非金融企业在2008年-2011年间的金融资产持有情况进行了调查分析，主要数据如下：

数据来源：新浪财经报道（2011年）。

从以上图表我们可以清楚的看到，对于非金融类上市公司来讲，其金融资产的总额呈现逐年增长的变化趋势，其中，包括可供出售金融资产和交易性金融资产的数额都在增加。同时，持有金融资产的非金融类上市公司的数量也呈现出逐年增加的发展趋势，更多的公司持有了金融资产。

相比可出售金融资产，虽然持有交易性金融资产的上市公司数量多于持有可供出售金融资产的数量，但是交易性金融资产总额及在总资产中的比例远远小于可供出售金融资产。新会计准则规定：上市公司对其所持有的金融资产拥有分类处理的权利，由于可供出售金融资产能够借助一定的会计处理实现盈余管理，为上市公司进行利润的粉饰提供机会，因此，很多上市公司都倾向于将金融资产较多的归类到可供出售金融资产的部分，这也就导致了可供出售金融资产所占比例较高的现状。

二、上市公司金融资产分类的影响因素

1.资产规模影响

通常来讲，如果一个上市公司他的金融资产占据企业总资产的比例越高，受到公允价值变动影响的金额就越大，这时上市公司在对金融资产进行分类的过程中往往倾向于将更多的比例放倒可供出售金融资产上。因为，对于可供出售金融资产来讲，它一方面不会体现在公司损益中，降低了纳税支出；另一方面，可供出售金融资产可以大大提高上市公司对金融资产的调控能力。

2.负债程度影响

除了资产规模之外，上市公司的负债程度也会对其金融资产分类产生一定的影响。因为上面也提到过，如果上市公司的负债率较高，即负债程度较严重，公司就会想方设法来降低违约成本，选择将金融资产中更多的部分划分为可供出售金融资产，这样一来就可以很好的解决此问题。对于负债比例较高的上市公司来讲，其财务管理的风险也就更大，这时上市公司会十分注重风险控制和防范工作。由于可供出售金融资产具有更多的盈余操控空间，可以使其利润能够维持在一个比较平衡的状态，不至于对公司带来太大的管理问题，所以上市公司在金融资产分类中会有所倾向，而资产负债率也会对分类造成一定的影响。

3.投资回报影响

投资回报是上市公司经营管理中比较重要的环节。当上市公司投资回报比较低时，公司为了增加收入一般都会将大部分金融资产分为交易性金融资产，通过公允价值的变动为公司增加盈利。而当上市公司的投资回报较高时，公司就不太急于增加盈利收入，因此多会将金融资产中的大部分分为可供出售金融资产。

三、优化上市公司金融资产分类的对策

1.加大公允价值计量理论研究力度，加快国际趋同步伐

目前，我国对于公允价值理论的研究和应用还不够深入和成熟，与国际研究成果还存在一定的差距。按照国际上当前比较流行的两分法，摊余成本和公允价值分别是对金融资产进行分类的主要计量方式和有力依据。而公允价值对上市公司的产权交易进行和商誉价值确定具有重要的影响作用，因此加大理论研究十分必要。加大公允价值理论研究，要紧密结合上市公司对目前金融资产分类划分的工作改进过程以及后续计量工作的改善进程，解决好潜在的盈余操纵问题。只有做到理论联系实际，才能更好的确保公允价值理论的先进性。在理论研究过程中，我们要充分借鉴国外先进的理论成果，结合国内上市公司的实际情况进行有针对性的选择和改进，使之能够适应我国上市公司的发展现状，促使我国会计准则发展方向与国际发展的大趋势相匹配，趋同性更高。

2.明确金融资产分类的准则标准，加强对金融资产分类的监管

为了确保上市公司金融资产分类工作更加科学、规范，制定明确的分类标准以及加强监管极为关键。准则标准的制定，目的就是为了能够为众多上市公司的金融资产分类提供统一的参考依据和遵守规则。实际分类过程中，由于缺乏统一的准则标准，很多公司在分类中都比较随意，分类后的实施结果也难以得到充分保证。明确金融资产分类的准则标准，就要彻底废除上市公司金融资产分类中相对模糊、随意的分类标准，结合众多上市公司金融资产分类的实际现状拟定初步的分类方案和标准，然后进行小范围的试点，在不断的实践过程中寻找准则标准中存在的不足之处，加以改善和弥补。当该准则标准比较成熟时，便可以进行大范围的推广实施。然而，拥有明确的准则标准，并不意味着就可以取得较好的效果，增加中间环节的监管力度同样重要。监管部门应该对上市公司随意划分金融资产的行为进行大力的查处，要求公司充分发挥内部审计的作用，做好源头治理工作。事中监督具有显著的作用，如果发挥到位，将会对上市公司金融资产分类效果起到重要的保障作用。

3.提高审计质量，增强注册会计师的审计独立性和职业道德

审计工作完成的好坏，对上市公司金融资产分类中起着重要的决定作用。而审计工作由离不开注册会计师的参与，因此，提高注册会计师的审计独立性和职业道德，对提升审计质量，促进金融资产分类的合理进行十分有效。如果审计工作的开展得不到有效保障，那么将会造成审计结果容易出现纰漏，不准确的结果自然难以为上市公司的金融资产分类提供客观的参考依据，最终也就会导致整个分类工作的混乱无序进行。提高审计质量，关键在于注册会计师。首先，应该加强注册会计师的能力建设，提高上市公司注册会计师的准入门槛，确保公司聘用的注册会计师都具有高水平的专业素养和职业道德。其次，要努力确保审计工作独立进行。只有独立性得到保障，才能保证审计数据的客观、公正，免受其他方面因素的影响。最后，要在工作中加强对注册会计师的职业再教育。在工作中为其提供的学习和锻炼机会，提升他们对于审计工作的认识程度，自觉遵守相关规章制度，保质保量完成好审计工作。

参考文献：

[1]丁雨.金融资产分类的契约动因研究——基于沪市A股上市公司的实证分析[D].河北经贸大学，2012.

[2]赵敏.我国企业金融资产分类影响因素的研究——基于我国上市公司金融资产的分类数据[D].首都经济贸易大学，2012.

[3]马贵兰.我国上市公司金融资产分类影响因素的实证分析[J].统计与管理，2014（6）：11-12.

作者简介：赵亮（1984- ），男，河北石家庄人，博士，经济师，研究方向：企业管理、经济金融