广东金融学院 唐晓丹 陈丹梅 廖孟阳 曾琪

基于FTP的我国商业银行利率风险管理研究

广东金融学院 唐晓丹 陈丹梅 廖孟阳 曾琪

摘 要：随着我国经济的发展，利率市场化进程速度也再不断提升，商业银行利率风险问题越来越突出。相较于传统的利率风险管理模式，FTP将利率风险从存贷部门分离到司库，由司库进行统一集中管理，是一种能够更有效地规避利率风险的管理模式。本文通过构建本土化的FTP模型，将控制利率风险和市场环境、银行的实际情况相结合，指导商业银行在利率市场化中通过变革来提高利率风险应对能力，使其业务朝着健康的方向发展。

关键词：利率市场化 FTP 利率风险管理 司库

1 引言

2015年，央行接连七次降准降息，中国银行业已进入利率市场化队阶段，使商业银行拥有更大的利率定价权和利率管理主动权，但与此同时，存贷款利率的浮动利率不但波动频繁，且波动幅度更大。因此，降低利率风险损失，提高利率风险管理水平，成为我国商业银行的当务之急。

相较于传统的利率风险管理模式，FTP是西方商业银行对利率风险实现集中管理的一种行之有效的管理模式，如花旗银行、渣打银行、汇丰银行等几大全球性银行己经有了一套较完整的内部资金转移定价体系。而在我国，商业银行的利率风险意识较薄弱，利率风险管理方式较落后，对FTP在利率风险管理方面的研究与应用都处于较低的水平，对此进行研究就颇有现实意义。……