吕传田

摘要：本文以日照港集团有限公司资金管理为主线，针对港口的发展，分别从资金管理模式、资金筹集和资金运用三个角度进行了阐述。在资金管理模式方面，通过严管资金、盘活资金和防控资金风险等方式进行资金管理；在资金筹集方面，要注重筹资的质量与成本，创新融资模式，形成信贷、股权、债券等多元化的融资体系；而在资金运用方面，主要从打造金融板块和探索产融结合的方式两个方面开展资金运用活动，从而从资金管理角度为港口持续发展提供了思路。

关键词：资金管理 港口 应用研究

港口作为资金密集型企业，资金管理十分重要。近几年，随着集团资金需求量的增加以及筹资环境的变化导致融资难度加大，日照港集团有限公司紧紧围绕建立现代化资金筹集、运用和管理模式这个中心，提出了“保障资金需求、保证资金安全、降低资金成本”两保一降的总目标，并充分利用金融市场各类金融工具进行融资，实现了融资结构的优化，同时积极提高资金使用效率，加强资金管理，有效地破解了发展难题，有力地推动了港口科学发展。

一、强化资金管理，建立“集、分”有度、安全有序的管控体制

日照港集团有限公司充分挖掘内部潜力，通过完善集团资金运作过程中的配套措施和创新管理手段，实现了资金管控工作的制度化、程序化与规范化，提高了资金的使用效率并降低了资金风险。

（一）建立规范、有序的财务管理体系，强化资金管理力度

日照港集团有限公司实行了“集权”与“分权”有机结合的经营管理运行机制，建立了“四统一分”财务会计管理模式，形成了统分结合的企业财务管理新格局。其中，“四统”指在纳入企业合并和汇总会计报表的各二级单位范围内，建立、实施“统一财会政策、统一财务预算、统一资金管理、统一授信管理”的企业内部各项管理办法与具体工作制度。“一分”则是对企业设置的分支机构或非营业执照下相关授权单位授予充分的经营权。而在具体工作中，日照港集团有限公司逐步推行全面预算管理，形成了从战略规划、预算编制、预算执行、预算考核与调整的全面预算管理系统，采用资金调度会、月度资金例会等形式，制定资金滚动预算表、资金平衡表等方法，对资金执行实行更加严格的预算管理，确保资金预算的刚性。

（二）充分发挥“资金结算中心”作用，盘活企业资金

首先，每个单位设立了收入户和支出户，实行收支两条线管理，每日三次定时将70多个分散的二级收入账户资金上划到总户，调剂余缺，降低资金冗余，发挥资金最大效能；核定各个单位的支出户限额，二级单位的大额支出单独报批，管控到位，保证了资金安全。

其次，结算中心定期对各单位多余账户进行清理，要求各单位定期把外部账户多余资金转回内部账户，减少了资金闲置，发挥了资金的最大效能。在此基础上，结算中心扮演好“内部银行”的角色，积极为集团公司内部下属单位提供资金支持，模拟“放贷”业务，大大提高资金的使用效率，降低资金成本。

（三）建立资金风险防范和预警机制，降低企业资金风险

日照港集团有限公司探索企业风险防范与预警机制，选取了14个风险预警指标设定指标阀值，并进行预警机制试点，通过信息反馈及时调整、完善风险防范和预警机制，从而建立了具有自身特色的财务风险防范和预警机制。与此同时，确立并实施以财务风险管控为核心的企业内部会计控制系统，通过对财务风险有效控制，确保集团公司及下属企业持续、科学地发展。在明确了企业内部会计控制目标，确立以风险预警、防范为核心的内控工作原则的基础上，通过月度经济活动分析会等形式，建立风险预测与分析、预警与评价工作机制。每月6日前对全港财务状况和效益指标的完成进度进行分析，发现其中存在的问题并查明原因，同时还针对经营出现的具体新情况，开展专题分析，做出评价并提出改进措施，使企业高层和各部门能够动态地掌握企业的资金状况和经营情况。此外，日照港集团有限公司明确现金流量管理在经营管理中的中心地位，确立“以现金流量为中心，以资金监控为重点”的指导思想，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理，通过对现金流量的预测与分析，抓住现金流量的关键点，实现现金流量的动态平衡，确保了净收益的质量；同时实行应收账款余额和收现比率考核管理办法，每月对应收账款余额和收现比率完成情况进行分析和考核，保证应收款项资金的安全，减少了费用支出。

二、创新融资模式，探索建立“信贷—股权—债券”三位一体融资体系

（一）做精做优信贷融资

在银行融资方面，日照港集团有限公司采取主动登门、诚恳沟通的方式与各类金融机构协调对接，全面、客观、动态地披露信息，使银行等金融机构及时了解港口生产经营动态、投融资动态和发展战略，不仅促使银行为集团公司提供最适合的金融服务，而且通过银企直通，加快了信息的快速畅通传递，增进了合作互信。

另外，在国内资金面偏紧、各家银行贷款利率普遍上浮的情况下，集团公司在资金成本上积极同各类商业性银行进行磋商，发挥综合授信优势，统一议价、整体授信，比价选择贷款，确保了集团公司以较低的利率取得新增贷款，达到了降低资金成本的目的。

（二）做大做强股权融资

虽然港口投资额大、回收期长，但经营稳健、抗风险能力强，是投资者进行投资的优质资产之一。凭借自身资产优势，日照港集团有限公司不断推动港口优质资产与资本市场高效融合，通过股权融资实现资产优势向资金优势的转变；引入多家大型企业集团作为公司战略伙伴，在改善资本结构、推动港口快速发展的同时，也增强了港口与上下游企业、大型国企集团以及资本集团的“强强”合作，使港口产业链进一步延长，企业间的联动效应和集聚效应更为突出，真正实现了港口的共建、共赢和共同发展。

（三）做新做活债券融资

日照港集团有限公司在融资方面提出新的要求，融资时更应注重融资的质量，持续降低融资成本，形成最佳的融资组合。近年来，日照港集团有限公司正确把握国家调节资本市场融资结构、推广债券融资的宏观导向，将港口发展优势与金融市场有机结合，积极利用直接债务融资工具进行融资。在境内债务融资方面，日照港集团有限公司抓住机遇，积极通过短期融资券、中期票据以及非公开定向债务融资等融资工具筹集资金，通过不同融资方式的有效结合，从而实现了高效率、低成本债务融资的目标。在境外融资方面，集团公司顺应国家“走出去”战略的需求，积极探索境外融资方式，成立了集团香港公司，首次在香港发行离岸人民币债券，不仅节省了大量的财务费用，而且对丰富融资手段、优化融资结构意义重大；同时，日照港集团有限公司依托物流贸易板块的境外贸易，积极做大境外贸易融资。endprint

三、打造金融板块，发挥金融对港口实业的服务功能

为进一步打造核心竞争优势，日照港集团有限公司将“四大业务板块”逐步演化为“五大业务板块”，新增“金融业务板块”。“金融业务板块”主要有三个重要支撑：集团香港公司、日照信用担保公司以及财务公司。2012年7月，集团香港公司正式成立，现已完成境外账户设立和相关授信工作，未来将依托香港国际金融中心、国际商业中心和自由贸易港优势，积极推进境外贸易融资和启动离岸人民币债券的发行工作，进一步拓宽融资渠道，开展境外融资、投资和物流贸易业。2012年12月，日照港集团有限公司对日照市信用担保有限公司进行了重组，获得了相关监管部门的批复并开业，重新搭建并理顺了内部管理和业务构架，担保公司将在做好传统担保业务品种的基础上，依托港口优势，为港口上下游客户提供港口增值服务，提供进口开证押汇、配套仓储质押和货物监管等港口特色的融资担保，进一步做大、做实担保业务。集团香港公司成立并开展境外融资业务和担保公司重组为集团即将成立财务公司奠定了基础，集团公司将尽快完善条件，争取设立财务公司和小额贷款公司牌照，实现金融业务的新突破。此外，集团公司积极打造新的融资平台，培育港口金融功能，逐步实现产业资本与金融资本的有机结合，通过投资，成为全国城市商业银行竞争力排名前五的日照银行最大股东。

金融业务板块不仅要实现自身的发展，更要发挥好为港口其他业务服务的功能。针对港存货物量大、涉及金额多的现状，通过金融业务板块可以为客户提供小额贷款，开展质押等延伸服务，通过降低客户经营风险来获得较高收益，将场存货物转化为港口的经济效益。要从金融机制、金融市场、金融产品和金融服务等方面全方位开展金融创新，创新对港口建设和临港物流、工业等产业发展的信贷服务，探索项目临时周转贷款、银团贷款、海域使用权抵押等新的贷款方式，针对港口物流企业资金需求特点，开办“仓单质押”、“存货滚动质押”、“运输仓储公司第三方监管”等信贷新品种。推动公司债券业务和债券市场发展，畅通保险基础投资通道，开发针对进出口贸易的个性化保险新业务。加强信用环境建设，将信用环境营造、担保评级等中介机构的规范运作与加强和改善港口发展与金融服务共同推进，实现港口发展和金融的良性互动、和谐发展。同时，加强金融信息平台建设，切实提升金融交易电子化水平，逐步打造会计、审计、评估、投资咨询、数据处理、金融信息等多种服务平台，为港口经济发展提供优质高效的辅助金融服务，为打造“智慧”港口奠定坚实基础。

四、探索产融结合方式，推动港口率先创新、优质发展

近年来，日照港集团有限公司通过融资，促进了港口集团的发展，拓宽了集团业务范围，实现了综合实力质的飞跃。具体表现如下：

（一）港口核心竞争力不断增强

通过融资资金的运用，相继建成了一批包括20万吨、30万吨级在内世界一流的铁矿石、原油、集装箱、粮食、木片等大型、深水化、专业化泊位，港口实际通过能力超过3亿吨，已成为全国矿石进口第一港。

（二）集疏运体系更加完备

集团在资金运用上，积极响应国家政策，助推日照至江苏仪征、日照至山东东明、日照至河南洛阳原油输送管线、晋豫鲁铁路通道、日照钢铁精品基地“四线一基地”等国家重要生产力布局项目，加速向山东、向鲁南、向日照、向港口集聚，投资参股建设运营鲁南地区的枣临（枣庄—临沂）、东平（东都—平邑）铁路，形成了现代化、立体化、集约化的港口外部集疏运体系。

（三）港区互动同频发展

日照港集团有限公司致力于培育优质资产、推动经济增长和促进社会就业，为城市和腹地创造了数十万个就业岗位。同时，承担了由政府投资的港口公用航道、防波堤、锚地等基础设施的建设和维护。此外，日照港集团有限公司着眼港口中长期战略布局，有选择地投资关联产业，延伸产业链，扩大港口业务范围，推动了港口全面发展。

五、结语

面对复杂多变的市场环境，资金管理成为企业日常管理工作的重要内容。在资金管理上，日照港集团有限公司紧密结合港口发展形势，以生产建设为中心，以港口实业发展为依托，致力于融资创新，培育和发展新的融资平台，积极运用各种传统和新的金融工具，利用自身优势拓宽融资渠道；同时通过资金引导建立担保公司等金融机构，盘活了公司资金，实现资金的保值增值，并不断延伸产业价值链，拓展产融结合深度与广度，实现从筹集、管理资金到经营资金的飞跃，从而为日照港长远发展提供源源不断的资金支持。

参考文献：

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[4]李幼萌.国际港口的融资与投资[J].中国港口，2002，（6）：43-44.

（作者单位：日照港集团有限公司财务预算部）endprint