陈　莹，武志伟，李心丹，翁炳辰

(1. 南京大学 工程管理学院，江苏 南京　210093；2. 南京大学 商学院，江苏 南京　210093)

基于MCLP模型的个人住房抵押贷款违约风险研究

陈莹1，武志伟2，李心丹1，翁炳辰1

(1. 南京大学 工程管理学院，江苏 南京210093；2. 南京大学 商学院，江苏 南京210093)

[摘要]个人住房抵押贷款一旦出现大规模的违约便会对金融体系的稳定和宏观经济的平稳运行带来很大的负面影响。通过对我国商业银行个人住房抵押贷款真实数据进行分析，分离出可能对贷款履约产生影响的个人基本情况、个人信用状况以及贷款合约等15项指标。在此基础上，使用MCLP模型构建了个人住房抵押贷款违约风险模型，并比较了MCLP模型与传统Logistic模型的预测结果，发现前者具有更高的准确度。最后，基于研究结论提出了相关建议。

[关键词]住房抵押贷款；贷款违约风险；MCLP模型；商业银行；贷款影响因素；个人住房贷款；房地产按揭贷款

一、 引言

近十年来，我国房地产市场经过了迅速的发展历程，房地产行业已经成为国民经济的支柱行业。进入2014年以来，我国房地产市场的走势出现了明显的变化，主要表现为很多城市的商品房成交量出现明显萎缩，以杭州、广州等城市为代表的房产商开始降价出售房屋，继而引发了国内很多城市房产商竞相跟风降价，持续上涨多年的房地产价格首次出现了主动回调的态势。

作为商业银行最主要的贷款品种之一，我国个人住房抵押贷款的余额从2003年的1.2万亿元上升到了2013年的9万亿元。……