辽宁大学商学院 姚树中 宋瑶坤

一、引言

随着市场经济的日益完善，会计信息决策有用性的信息观越来越得到肯定。独立审计报告作为审计信息的一种重要载体，由最初的私人性质转换为公共物品，独立审计的重要性也日益增强。独立审计一般会对财务报表以及其他可能的信息进行检查或审核，信息的提供者和使用者通常都认为，注册会计师的意见可以提高信息的可靠度或可信度，它在资本市场中起着至关重要的作用。但是，随着审计链条的日益加长，由此引发的审计质量问题也在变得越来越多发和复杂，上市公司审计质量成为理论界、实务界关注的热点问题。文章立足于当前的中国证券市场，在审计质量令人堪忧的这个大背景下，使用修正的琼斯模型计算被审计单位可操纵的应计利润以衡量审计质量，对审计质量的可能影响因素进行实证研究，试图探究并解释审计质量与审计主体相关因素之间可能存在的关系。

二、文献综述

（一）国外文献 （1）事务所排名情况对审计质量的影响。一类学者认为，排名靠前的事务所的审计质量通常高于相对于靠后的事务所的审计质量，相关的研究包括：Siew Hong Teoh和T.J.Wong（1993）认为国际四大会计师事务所的审计质量普遍高于其他会计师事务所的审计质量，其通过对投资者行为的研究发现，经过国际四大会计师事务所审计的财务报告通常情况下会受到更多的的重视。Becker和Subramanyam（1998）则从相对更精确的更有代表性的数据出发，通过比较操纵性应计利润，在这个指标上，国际四大会计师事务所的表现优于其他事务所。Francis和Krishan（1999）以盈余管理的思想为主导，认为排名靠前的事务所审计质量高于排名相对靠后的事务所审计质量，具体研究同样通过比较操纵性应计利润这个指标，但是从审计主体的角度出发，研究发现四大会计师事务所在报告该指标时通常更加保守。（2）审计任期对审计质量的影响。有的研究结果表明，较长的审计任期通常情况下可以带来相对较高的审计质量，即审计任期对审计质量的影响是存在的而且影响方向为正。此类研究主要有：Rishnan（1994）对实际发生的审计失败案例进行研究，统计其发生的时间，结果表明，审计失败发生在事务所承接业务前两年的概率为发生之后的3倍。Petty（1996）和Myers（2003）的观点为较高的审计质量可能来源于审计主体的较高素质和对审计客体的较少依赖，而随着审计任期的加长，注册会计师可以逐渐获得以上两方面的优势，从而带来审计质量的提高；DeFond和Subramanyam（1998）认为审计主体的独立性对审计质量至关重要，新任的注册会计师很可能由于对被审计单位了解不充分而导致独立性受限。Francis和Wilson（1988）则用真实数据说话，从实证角度印证了这一观点。同时还有一种相反的观点认为审计质量与审计任期之间存在的是负相关的关系。DeAngelo（1981）、Watts和Zimmerman（1983）的观点一致认为较长的审计任期反而对独立性是一种损害，这是由于注册会计师在长期接触中很可能与客户建立亲密关系，甚至产生依赖心理。DeAngelo（1981）同时还认为注册会计师很难在较长的审计任期中保持独立性，这是因为在利益的驱使下，通常会在审计的初始阶段过后试图获取准租金，以此来弥补审计初始阶段的低价。（3）事务所规模对事务所审计质量的影响。以往的研究成果表明，会计师事务所自身的规模对其审计质量有显著影响，具体表现在事务所规模越大，其审计质量越高。相关的研究包括：DeAngelo（1981）从事务所的角度出发，经过对实际情况的了解，发现规模较大的事务所能在被客户选择的过程中始终保持很强的自主性，这是因为大规模的事务所通常没有必要为了迁就单个客户来损害自身的声誉；Richard等（1998）研究认为，大型事务所出于对品牌声誉和违规成本考虑，可能会发表更为客观公正的审计意见。

（二）国内文献 （1）事务所排名情况对审计质量的影响。国内部分学者从事务所排名情况入手研究其对审计质量的影响，部分学者认为，事务所的排名情况，对其审计结果的质量并不产生影响，这类的研究包括：东北财经大学刘明辉（2003）的研究显示我们公认的四大会计师事务所的审计质量并没有优于其他事务所，这项研究是以审计意见的类型为切入点进行的。（2）事务所规模对事务所审计质量的影响。同国外研究类似，我国学者也有研究成果表明，会计师事务所自身的规模对其审计质量有显著影响，具体表现在事务所规模越大，其审计质量越高。例如，章永奎、刘峰（2002）通过实证研究发现我国大型事务所有较高的审计质量。

综上所述，国内外学者已经对审计质量影响因素进行了深入细致的分析，仅就审计主体的影响因素来说，主要从会计师事务所排名情况、审计任期、事务所规模几个角度运用了不同方法进行研究。就审计质量与事务所排名情况是否相关问题，有的学者认为品牌排名对审计质量有正向影响，有的学者认为二者不存在相关关系；在审计任期与审计质量的关系问题上，不同学者的观点甚至是相反的，一些学者认为二者之间正相关，有的学者持相反观点，认为长期审计对审计质量有负面影响；在规模问题上，已有研究的观点趋于一致，事务所规模和审计质量呈正相关关系这一观点受到普遍的认可。

三、理论分析与研究假设

（一）审计质量的含义 对于审计质量的概念，至今尚未有明确界定目前已存在的较有影响力的观点列举如下：有观点认为，作为审计结果的载体，审计报告的质量就代表了审计质量。例如，Watts和Zimmerman（1980）的观点是审计人员在审计的整个过程中发现并揭露财务报表中违规行为的概率代表了审计质量。DeAngelo（1981）对Watts和Zimmerman的思想进行了发展，他指出，审计质量体现为一种联合概率，即审计人员既能发现被审计单位在会计制度上的违规行为，又能公开揭露这种行为。另一种观点认为，审计质量是整个审计活动过程的优劣程度。例如美国审计总署（2003）将审计质量定义为审计人员在整个审计过程中，严格遵循公认审计准则的要求，以合理保证经其审计的报表同时满足不存在重大错报且符合会计准则的要求这两方面要求。本文认为，审计质量体现在两方面：一是在结果上体现为最终在多大程度上达到了预期的审计目标，二是在过程中体现为审计人员在多大程度上遵循了审计准则。

（二）会计师事务所审计质量的衡量 本文借鉴Myers和Omer（2003）的方法，计算经审计的被审计单位审计当年的可操纵应计利润，并以其绝对值作为审计质量的衡量指标。国内外之前的研究结果也为使用可操纵应计利润指标提供了可靠的支持：一方面，使用修正的琼斯模型计算的可操纵应计利润能有效代表被审计单位盈余管理的程度，另一方面，大量研究显示，如果被审计单位审计当年可操纵性应计利润高，通常会导致事务所遭受诉讼、出具非标准无保留审计意见的概率大。

（三）会计师事务所审计质量影响因素 本文从审计质量的定义出发，即从审计主体发现问题的概率和报告问题的概率两个角度进行研究，结合已有的研究成果，总结出审计质量的影响因素，总体来说包括外部环境因素、审计主体特征（其中包括事务所特征和注册会计师个人特征）、审计客体因素以及审计主体与审计客体之间的关系，具体的审计质量的影响因素如图1所示。

图1 审计质量影响因素

会计师事务所审计质量受到审计面临的大环境的影响，同时还受到被审计单位经营风险的间接影响，但是审计的大环境和被审计单位风险因素都是通过影响事务所的行为来影响审计质量的，这正是因为会计师事务所才是独立审计服务的提供者。因此，实证研究主要是从会计师事务所对审计质量的影响因素这个角度提出研究假设。

假设1：事务所的品牌排名影响审计质量，即前十大的事务所的审计质量高于非前十大事务所的审计质量

假设2：事务所针对某一特定单位的审计任期越长，对其了解越多，相应的经验越充分，会计师事务所审计质量越高

假设3：会计师事务所规模越大，审计质量越高，即审计质量与事务所规模正相关

四、研究设计

（一）样本选取与数据来源 本文选取了上证A股2011-2013的公司作为研究样本。由于金融行业上市公司、ST公司以及*ST公司年度报表项目与其他行业企业相差较大，可比性较低，故本文剔除了金融企业的公司和ST公司以及*ST公司；另外由于研究需要审计任期的数据，故剔除了当年新上市的公司。在所有公布2011-2013年年度财务报告的公司中，选取模型中指标数据均可获得的上市公司，剔除变量缺失和异常值样本，最后得到有效样本1871个。

（二）变量定义 本文选取变量如表1所示。

（1）被解释变量，即审计质量。用修正的琼斯模型计算的可操纵的应计利润来代表。其中相关数据来自数据库中被审计单位的年报数字。修正的琼斯模型的公式为：

其中，ΔREVt为被审计单位财务报表审计当年营业收入变动；PPEt为被审计单位固定资产年平均值，等于年初固定资产价值和年末固定资产价值的平均数。利用SPSS对上式进行回归分析，得到回归系数α1、α2、α3带入

其中，ΔRECt是应收账款变动额。最后，DAt=ACt-NDAt，其中DAt是可操纵应计利润，ACt为总应计利润，等于净利润与经营现金产生的流量的差。

（2）解释变量,主要包括：第一，是否为前十大，用BIG10来表示。根据中注协网站公布的会计师事务所在财务报表审计当年的排名来确定，其中排名前十大规定为1，非前十大规定为0。第二，审计任期，用TENURE来表示，包括财务报表审计年度在内的连续审计的年数。第三，事务所综合得分，用SCORE表示，根据中注协网站公布排名来确定，事务所综合得分全面考虑了事务所财务报表审计年度的注册会计师人数以及事务所当年总收入，能很好的反应事务所的规模。各变量定义如表1所示：

表1 变量定义

（三）模型构建 本文使用OLS回归模型来检验会计师事务所排名、审计任期和事务所规模对审计质量的影响：

五、实证分析

（一）描述性统计 利用SPSS对样本数据进行描述性统计分析，由表2可知，样本之间的可操纵应计利润差异很大，这是由于不同样本之间财务状况和经营成果差异较大导致的；1871家公司中有52%聘请的是当年排名前十的事务所对其进行财务报表审计；从表中可以看出，审计任期最长为13年，最短为1年，相差较大，但是平均情况在4.5年；鉴于样本为剔除当年新上市之后公司，这种情况下审计任期为1表示事务所发生了变化，也就是财务报表审计当年的事务所是首次接受委托提供审计服务。

表2 描述统计

（二）相关性分析 对样本变量进行了Pearson相关性分析，见表3。通过分析可以发现，DAt与BIG10相关系数为0.158，在0.01水平上显著相关；DAt与SCORE相关系数为0.148，同样在0.01水平上显著相关；DAt与TENURE之间相关系数为0.052，在0.05水平上显著相关。而BIG10与TENURE、SCORE与TENURE之间相关系数较小，BIG10与SCORE之间相关系数相对较大，但是也没有超过0.8，表明模型结果具有较强的解释性，因为样本数据多重共线性概率较小。

（三）回归分析 表4给出了被审计单位可操纵应计利润的线性回归模型的检验结果，表4显示：在2011-2013年的混合数据中，SCORE事务所综合得分的P值为0.028，与因变量显著相关，且与预期符号一致；BIG10是否为前十大、TENURE审计任期的P值分别为0.000和0.001，均小于0.01，与因变量相关性极显著，且与预期符号相同。

表3 相关性分析

表4 回归分析

（四）稳健性检验 在之前部分，本文使用的是经计算的被审计单位审计当年的可操纵应计利润来衡量事务所的审计质量，在稳健性检验部分，使用另外一种方法，即审计意见类型和是否受到处罚或诉讼这两个因素共同作用的结果，用这样一个二分变量OP来衡量审计质量：如果会计师事务出具的审计意见类型为非标准，则OP=1；若为标准审计意见，并且在以后年度该项审计业务不存在因不实报告引起的处罚或诉讼，OP=1，否则为0。然后建立如下模型：

最后进行了相关性分析和回归分析，得到的结果与上文一致，说明本文的相关结论是稳健的。

六、结论与展望

（一）结论 实证结果显示，BIG10是反映事务所品牌排名情况的变量，它在1%的显著性水平上通过了检验，假设1得到证实，说明事务所的品牌对审计质量有显著影响，审计质量与事务所排名同向变动。具体原因在于，考虑到事务所声誉和长期的利益，排名靠前的事务所更倾向于遵守法律法规的约定，保持独立性，来提供更高质量的审计服务。TENURE是事务所在之前年度对被审计单位实行连续审计的时间，它与被审计单位当年的可操纵应计利润相关性极为显著，研究说明，审计任期越长，审计质量越高。究其原因，事务所在被审计单位的审计任期越长，与被审计单位往来越多，对其了解程度越高，就更了解其容易产生重大错报风险的领域，进而提高职业谨慎，采取相关应对措施，降低被审计单位可操纵应计利润，有助于审计质量的提高。用中注协网站公布的财务报表审计当年事务所的综合得分SCORE来代表事务所规模，来得分使用事务所该年度总营业收入和总从业人员数量，经过一定的方法计算得到，故能可靠反应事务所的规模，SCORE与DAt在5%水平上显著正相关，假设3得到证实，说明事务所的规模越大，其提供的审计服务的质量越高。一是规模大的事务所往往拥有较多的执业胜任能力强、经验丰富的审计人员，且一是规模大的事务所的审计人员发现重大错报和舞弊的概率较高，这是因为大规模的事务所往往可以拥有较多的执业胜任能力强、学历高且经验丰富的审计人员。二是事务所从长期利益来看，更倾向于维护自己的信誉而去规避低质量审计可能带来的损失，大规模事务所更在乎由品牌信誉带来的丰厚利润。三是规模较大的事务所通常已经建立起一套科学合理的审计程序，而且重视不断加强内部控制，这些有利于事务所保障其提供的审计服务的质量。

（二）相关建议 在上述实证研究的基础上，本文提出了为提高审计质量的几点建议。（1）完善外部相关约束机制。为了全面保障事务所的审计质量，监管者必须致力于完善外部监管约束机制，具体来说，可以从这几方面来完善：加重事务所和审计人员出具虚假审计报告的法律责任、放宽针对事务所或审计人员的诉讼条件、加大监管部门对审计执业质量核查的频率和处罚力度等。总之，要通过约束机制，及时发现问题并增加处罚的威慑力，来促使事务所提高审计服务质量。（2）加强对审计任期的控制。实证分析结果显示，由于针对被审计单位的审计经验的限制，过短的审计任期会对审计质量产生不利影响，但是对于现阶段的监管者来说，直接采取强制连任的做法是不恰当的。笔者认为，监管者可以参照其对事务所变更问题已采取的措施，加强对较短审计任期的这部分审计事项的监督控制，例如规定审计年限低于某一规定年限情况下，被审计单位要对该审计事项作出充分的信息披露。（3）推动事务所做大做强。一方面，推动创建大规模的事务所。监管者可以出台相关政策以支持引导事务所之间进行横向合并，同时放宽对新进入的事务所的审批。事务所数量不断增加并经过合并扩大规模，形成的大所可以突破规模不经济的临界点，在很大程度上提高审计质量；同时也会使审计市场上出现垄断竞争的局面，缩小客户选择空间，有利于事务所保持应有的独立性。

（三）局限和展望 需要说明的是,本文的研究存在一些局限性。一是实证研究的静态局限性，各因素对审计质量的影响是动态的过程而非静态的影响，现有的研究由于数据获取的局限性以及动态过程的不确定性可能会在实证研究时造成误差。二是本文研究的审计任期最长的为13年，研究结论不一定能够推广更长审计任期的情况。三是衡量指标的间接性。在实际研究中只能选取一些间接指标来代替审计质量和影响审计质量的因素，因此难免造成指标对研究项目解释力的不足，从而影响研究结果的准确性。在静态研究的基础上，考虑进来动态的因素，从审计过程的实际出发，在过程动态中研究审计质量；不断探索更加精确的衡量审计质量和各影响因素的变量，让定量研究更加精确；另外，试图从各影响因素入手，进一步判定该影响因素影响的是审计人员发现错报的能力还是报告错报的能力。这些都是未来研究的方向。

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