黄莉萍

近年来，互联网金融快速发展，互联网金融成为金融领域的一个热词，因其主要业态存在的合理性、存续的生命力以及对传统金融业，特别是对银行业造成的冲击，引发业界的极大关注。本文从监管者的角度分析了互联网金融主要风险特征，提出相关监管建议。

互联网金融的风险特点

互联网金融泛指通过或依托互联网进行的金融活动和交易。主要包括由金融机构发起的互联网交易、由互联网企业推出的金融业务以及电子商务企业与金融机构或不同类型的金融机构之间共同合作进而产生的新兴业态等。互联网金融代表产品有手机银行、手机证券、第三方支付、P2P、众筹和余额宝等。2013年以来，国务院相继出台了关于促进信息消费扩大内需的若干意见和关于金融企业支持小微企业发展的实施意见，意见明确提出，推动互联网金融创新，规范互联网金融服务；充分利用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式。从实践看，互联网金融在提升资金高效配置、实现金融快捷交易、推动投融资大众化以及促进金融市场改革等方面发挥了重要作用。但由于互联网金融参与者众多，带有明显的公众性，很容易触及法律和监管的红线，如非法吸收公众存款、非法发行股票债券、集资诈骗等，甚至会引发系统性金融风险。互联网金融同时具有互联网和金融双重属性，但其核心依然是金融。所以，互联网金融不仅有其自身的风险特点，也面临着传统金融所面临的信用风险、流动性风险、操作性风险等。……