中国进口铁矿石定价权缺失的原因及对策

2014-07-31汪五一滕蔚然

宜宾学院学报 2014年2期

方文，汪五一，滕蔚然

(安徽工业大学商学院，安徽马鞍山 243002)

随着经济全球化的深入发展和我国现代化建设进程的不断推进，钢铁工业实现了快速发展，铁矿石作为冶炼钢铁的核心原料，需求量巨大且连年增加，国内铁矿石产量已无法满足钢铁行业的生产需求。如图1所示，自2002年我国铁矿石进口量突破1亿吨之后，又于2003年超越日本跻身国际铁矿石市场的最大买家，此后我国铁矿石的年进口量持续大幅增长，只在2010年略有所下降，而2012年的铁矿石进口量更是达到了7.44亿吨，中国因此被称为“全球吸铁石”。作为全球最大的铁矿石进口国，巨大的购买量本应该成为我国取得国际铁矿石定价权的有力筹码，然而事实却不尽然。从2003年到铁矿石年度定价机制解体，我国一共参加了6次铁矿石谈判，除了2009年因受金融危机影响铁矿石价格同比下降外，其余5年铁矿石价格均同比上涨。进口铁矿石定价权的严重缺失使我国只能被动地接受价格的暴涨，大量利润被国外铁矿石供应商攫取，给我国钢铁生产企业带来了巨大的成本压力，并对其下游产业造成了诸多不利影响。

2010年4月，国际三大铁矿石巨头巴西的淡水河谷和澳大利亚的必和必拓、力拓[1]对中国不仅提出了铁矿石合同价上涨90%的要求，而且还提出了季度定价，之后又发展成指数定价[2]，而仅在短短的半年之后，三大矿山又单方面执行月度定价。目前铁矿石国际贸易价格主要依据以铁矿石指数为基础的现货季度定价和月度定价。然而，自长协定价模式分崩离析之后，稳定的交易方式和定价模式一直未能形成。在此背景下，我国该如何应对新的铁矿石定价机制，并在新的铁矿石定价机制下如何重新取得铁矿石的国际定价权值得深入研究。

图1 2000～2012年我国铁矿石进口量与进口价格①

尹青[3](2012)指出，供求关系并不是导致我国进口铁矿石定价权缺失的主要原因，在国际大宗商品价格决定过程中，存在着更为复杂的原因，总结为四点：一是行业集中度低，谈判能力弱；二是资料来源渠道少；三是战略资源储备制度不够完善；四是期货市场发展不够成熟。田原芳[4](2012)在其政策建议中提出了规范稀土矿业秩序，形成统一销售联盟，实现产品升级和产业结构调整，完善国内期货市场以及建立健全稀土资源的战略储备制度。孙泽生[5](2011)构建了一个引入贸易中介的生产—贸易—消费的三分法分析框架，探讨了国际铁矿石定价问题及中国策略，运用了国家和企业的双层面结构来分析。张国利[6](2011)采用了供需双方的简单博弈矩阵和完全信息博弈模型分析我国铁矿石定价权的缺失。苏良，唐方方[7](2010)指出了我国铁矿石贸易定价权缺失的几个原因：一是国际进出口商共同制定高价；二是国内钢铁行业集中度低；三是增长方式长期粗放；四是铁矿石国际期货市场机制不完善；五是传统定价机制的制约。姚娜[8](2009)从供求关系、卖方市场、买方盟友和中国企业本身四大方面来阐述了国际铁矿石持续提价的原因。王铁栓，银延军[9](2005)从内部和外部原因两个方面分析了我国国际大宗原材料定价权缺失的原因。

一中国进口铁矿石定价权缺失的实证分析

我国对国际铁矿石定价权的缺失不能仅仅凭借定性分析，主观臆断，因此需要进一步运用定量的方法对国际与国内的铁矿石价格波动进行实证分析以增强说服力。当进口铁矿石价格波动是我国国内铁矿石价格波动的原因，并且我国国内铁矿石价格波动并不是国际铁矿石价格波动的原因，则可以确定我国不具备进口铁矿石市场的定价权。

(一)数据说明与变量选取

中国铁矿石价格指数(CIOPI)由中国钢铁工业协会、中国五矿化工进出口商会、中国冶金矿山企业协会联合发布，是运用科学的计算方法对不同品位和技术等级的铁矿石价格原始数据进行标准化分析后得出的结果。CIOPI由“国产铁矿石价格指数”和“进口铁矿石价格指数”两个分项指数组成，本文选用以上两类指数分别代表国内和国际铁矿石价格。数据来源为中国钢铁工业协会公布的2011年10月至2012年12月间总计63个周数据。在进行计量分析之前，为了减小数据的波动，避免异方差问题，将所有调整后的数据都取自然对数，相应的对数值分别用LnPi和LnPd表示。

(二)平稳性检验与协整检验

文中所选数据为时间序列数据，因此我们首先运用Eviews6.0对数据进行单位根检验。检验结果如表1：

表1 变量的ADF检验结果

注：△表示一阶差分检验形式；(C，T，K)分别表示单位根检验中是否含有常数项(C)、时间趋势项(T)及滞后阶数(K)；其中滞后阶数按AIC及SC最小准则确定。

由表1的检验结果可知，所选取的经济指标均为非平稳序列，并且经过一阶差分后得到平稳序列I(1)，即时间序列Pi与Pd具有一阶单位根。

为了检验国际铁矿石价格与国内铁矿石价格是否具有长期稳定的关系，我们运用Johansen协整检验对本文的变量系统进行处理，具体的检验方法采用迹检验法，结果如表2所示。

表2 Johansen协整检验结果

协整检验结果表明，进口铁矿石价格与国内铁矿石价格之间存在协整关系。协整方程如下：

LnPi = 1.1178LnPd + 0.3903

(0.06) (0.03)

方程系数估计值下面括号内是t统计量，长期来看，国际铁矿石价格每变化1个百分点，会引起国内铁矿石价格同向变化1.1178个百分点。

(三)Granger因果检验

Granger因果关系检验[10]实质上是检验一个变量的滞后变量是否可以引入到其他变量方程中。一个变量如果受到其他变量的滞后影响，那么就称他们具有Granger因果关系。因此，我们进一步采用Granger检验对国际铁矿石价格和国内铁矿石价格的因果关系作出判断。检验结果如表3所示。

表3 Granger因果关系检验结果

从Granger因果检验分析我们可以看出，在滞后4期、5期和6期的状况下，Pd不是Pi的格兰杰原因，而Pi是Pd的格兰杰原因。实证结果表明铁矿石国际价格的波动会影响国内铁矿石价格的波动，而铁矿石国内价格的波动却不是铁矿石国际价格波动的原因。这说明我国在国际铁矿石价格决定的博弈中失去了应有的话语权。

二中国进口铁矿石定价权缺失的原因

(一)国内原因

1.我国铁矿石需求的增长

从经济学基础理论的角度出发，影响国际铁矿石定价最基本的因素应是供求关系，而从近几年的全球铁矿石供需情况来看，导致全球铁矿石供需格局不稳定的最大原因在中国。铁矿石主要进口国日本、韩国以及欧盟进口铁矿石的规模基本保持稳定，而我国铁矿石需求量的扩大打破了全球铁矿石市场的供求平衡，所以从市场供求关系的角度来考察中国铁矿石定价权缺失的深层原因是可行的。

图2 中国铁矿石供需关系模型

如图2的中国铁矿石供需模型[11]所示，我国对铁矿石的需求不断增大，在模型上表现为铁矿石的需求曲线不断向右移动，需求曲线D1、D2、D3、D4，铁矿石国内供给曲线S1以及铁矿石国际供给曲线S2，相交于a、b、d、e点，对应产量分别是Q1、Q*、Q3、Q4，对应价格分别是P1、P*、P3、P4。(P*，Q*)为国内铁矿石供需平衡点，进出口总量为零，恰好自给自足。若需求量大于Q*，则必须开始从国际市场进口铁矿石，由于存在较高的运输费用，国际铁矿石的价格会存在一个显著的跳跃。由于国内供给满足不了需求量的增长，就形成了“供需缺口”(如b和d点之间的供需缺口为(Q3-Q*)，b和e点之间的供需缺口为(Q4-Q*)，所以只能靠进口铁矿石来填补缺口。

据中国冶金工业规划研究院统计，2013年我国消费铁矿石成品矿预计将达到11.1亿吨，同比增长4.0%，这一增势在短期内将难以改变，且未来几年进口铁矿石需求量占我国铁矿石需求总量的比例将维持在60%以上的水平。因此，为了填补这个越来越大的铁矿石供需缺口，我国只能在国际铁矿石价格谈判中被迫接受铁矿石的大幅度涨价，以获得充足的铁矿石供给量。

2.钢铁行业集中度偏低

自上世纪90年代以来，由于外部竞争环境的日趋激烈，传统强势企业开始逐步从对立竞争转向合作垄断竞争，欧洲、美国、日本、韩国等主要钢铁生产国家或地区的兼并重组盛行[12]，钢铁产业集中度明显提高。虽然中国钢铁企业尤其是国内排名靠前的几家大型钢企的产能位于世界前列，但是整体布局较为混乱，建厂没有统一的规划，如图3所示，中国钢铁行业集中度远远落后于国际形势。

图3 2012年中外钢铁行业集中度比较图③

本文采用钢铁行业集中度[13]常用指标CRn表示我国行业内规模最大的前n家钢铁企业的产出占钢铁行业总产出的份额来表示。从表4可以看出，我国钢铁行业的集中度从2000年到2006年处于持续下降的状态，直至2007年由于行业内兼并重组的加快，CRn指标呈现逐渐上升的态势，尽管我国钢铁行业的市场集中度有所提高，但2012年CR10也仅达到45.9%，如表4所示③。我国钢铁行业集中度过低，降低了我国钢铁企业在铁矿石市场的国际地位，也是削弱我国铁矿石议价能力的主要原因之一。

表4 我国历年钢铁行业集中度(单位：%)

3.铁矿石对外贸易依存度高

中国铁矿石储量约450亿吨，但多为贫矿，富矿仅占2.8%，全国铁矿石的平均品位仅为33%，低于世界铁矿石平均品位11个百分点。我国铁矿石资源分布的分散增加了开采难度和生产成本，并且国内铁矿石的生产技术已陆续淘汰，进口铁矿石的价格又相对较低，因此铁矿石需求量的日益增长造成了我国对国外铁矿石的进口依赖，对外贸易依存度长期处于高位，如图4所示。

图4 我国历年铁矿石对外依存度走势图④

我国铁矿石对外贸易依存度⑤近年来一直在50%以上，2009年达到了72.2%，2010和2011年虽略有下降，但整体数据依然偏高，且我国铁矿石的进口来源也高度集中，澳大利亚、巴西、印度是我国铁矿石进口的主要来源国，2012年，我国从澳大利亚、巴西、印度三国共进口铁矿石51 247.25万吨，占进口总量的74.70%。铁矿石对外贸易依存度的高位运行以及对进口来源国的高度依赖，使我国在国际铁矿石的定价过程中极其被动。

(二)国际原因

1.寡头垄断

根据国际钢铁协会的数据可知，澳大利亚、巴西、印度和南非几个国家的铁矿石出口量占全球总出口量的80%以上，而必和必拓、力拓和淡水河谷掌控着全球铁矿石70%以上的海运量。三大巨头为了获得高额利润而组成同盟，共同谋取国际铁矿石高价，形成寡头垄断的市场格局，从而造成铁矿石国际贸易价格的大幅上涨。

图5 国际铁矿石垄断价格形成模型

在铁矿石垄断市场的价格形成模型[14]中，铁矿石市场的垄断卖方面临的需求曲线是整个行业的需求曲线，垄断卖方并不会如一般非垄断卖方一样接受既定价格，而是通过控制铁矿石供给量来决定价格。如图5所示，假设国际铁矿石市场为完全竞争市场，需求曲线D和供给曲线S的交点M是铁矿石市场供需均衡点，对应的供应量为Q2，对应的价格为P1。寡头垄断市场下，三大铁矿石巨头在国际铁矿石定价中的利益一致，非常容易串谋，这大大加大了卖方的定价筹码，而世界钢铁行业的集中度则较低，各国买方的利益呈现多元化和复杂化的特点，立场很难达到一致，在铁矿石的定价过程中往往造成博弈论中的“囚徒困境”⑥，并且由于各买方的对外贸易依存度均较高，进一步增强了卖方的垄断势力。卖方为了获得垄断利润，将铁矿石的供应量限制在Q1水平，从而将价格提高至P2。在寡头垄断的市场条件下，供需双方谈判地位悬殊，使垄断寡头们在国际定价中相对于我国低集中度的钢铁行业有了更多的话语权。

2.政治因素

铁矿石的定价过程不仅仅受到各种经济因素的影响，政治原因也是其中一个至关重要的影响因素。随着我国综合实力的不断提高，中国的国际影响力越来越高。在中国迅速强大的同时，一些发达国家和高度发展中国家认为中国的崛起对其有利的世界格局是一个威胁，因此希望在各方面遏制中国经济力量的高速发展，其中包括在钢铁行业的竞争这一环节。在西方较流行的国际“缓和”理论认为，利用经济利益培育战略依赖性，通过贸易、资金、能源、粮食等筹码，形成支配世界格局的新政策武器，这比明确提出“冷战”遏制政策要好的多。

例如2005年的国际铁矿石价格谈判，日本新日铁首先与力拓达成71.5%涨幅的首发价。这一举动不仅让日本钢铁企业受到了巨额损失，同时也引起了其他需求方包括中国和欧美钢企的强烈不满。日本钢铁企业的这一举动一则是因为其本身想在资源拥有上抢占先机，从而获得在国际铁矿石市场的主动地位；二则是日本钢铁企业明显的意识到来自中国的威胁，为了确保其在亚洲市场的铁矿石定价主导地位，所以抢先在亚洲地区确定首发价(即未来一年的基准价)。自工业革命以来，能源和工业原材料等资源从来都是国家战略的重要考虑。资源价格的大幅上涨无疑将增加中国经济的发展成本，从而延缓中国经济的发展速度。

三中国争取进口铁矿石定价权的对策

为了争取更多的铁矿石话语权，中国钢铁工业协会两年已经逐步从基础工作开始采取一些措施，比如实行铁矿石进口代理制，发布中国铁矿石价格指数，以及建立中国铁矿石现货交易平台等。然而，铁矿石进口代理制在推行过程中困难重重，现货交易平台自成立以来的交易情况也不容乐观，中国铁矿石价格指数虽然运行情况良好，但是三大矿山目前仍主要采用Platts指数。因此我国亟需借鉴国外市场的成功经验，针对如何争取铁矿石定价权总结符合中国国情的行之有效的对策建议。

(一)国家层面

1.提高钢铁行业集中度[15]。国家加快实施企业整合，提高行业集中度能够使各大企业的利益趋于一体化，从而在铁矿石定价等问题上能够站在同一阵营。日本国内只有5家有冶炼厂的钢铁企业，且均是实力雄厚的大型钢厂，所以日本钢铁企业在铁矿石价格问题上较容易达成共识，有利于增加其在铁矿石定价过程中的话语权。借鉴日本钢铁企业的经验，我国提高钢铁行业集中度主要可以从以下两个方面展开：(1)整顿中小型钢企，鼓励大型企业对小型企业的兼并重组；(2)鼓励国内大型钢铁企业强强联合，走战略重组和集团化的道路。同时，由于我国的钢企具有浓重的地方保护色彩和盘根错节的利益关系网，因此政策的实施必须从我国的具体国情出发，在国家权威的推动下，以大面积的调查研究为基础设定切实可行的方案，在方案的执行过程中相关部门必须跟踪落实和妥善处理。

2.建立有序的市场环境。日本本国的铁矿石资源非常匮乏，为此日本会根据国内钢铁产量的预测来安排国家的长期铁矿石采购计划，签订长期供货合同的方式来保障铁矿石供给的稳定。同时，日本的钢企一般不直接采购铁矿石，而是全部集中由国内的几大商社来代理，如兼松、住友、三井等，且商社之间协调配合、一致对外，使得日本长期在国际铁矿石市场占有举足轻重的地位[16]。因此在国外经验的借鉴下，我国应继续积极推行进口铁矿石代理制，而代理制的推行需要我国相关政策法规的支撑，在政府强制的基础上充分调动行业和企业的自律意识，引导和约束企业的市场行为，这样才能有力的争取我国在国际上的铁矿石定价权。

3.发展国内的期货市场。国际铁矿石市场的交易方式主要有现货交易和期货交易两种。现货市场的铁矿石价格波动较大，容易受短期供需关系的影响，长期稳定的合作机制难以维持，而期货市场能够提供价格发现和对冲的功能。因此，我国应尝试建立国内铁矿石期货市场以稳定铁矿石交易价格。我国铁矿石行业的现状与当时美国的原油行业情形十分类似[17]，因而我们可以学习借鉴美国取得原油定价权时所采用的策略，制定长期规划来促进铁矿石期货市场的建立。制定长期规划应该从以下几方面开展：(1)完善体系建设，各个相关部门之间协调工作，防止投机者的过度投机行为；(2)建立适合我国国情的期货市场运行模式，并在运行中实时监控，以维护其正常有效的运行；(3)积极引进外资开发我国国内铁矿石期货市场，增加我国期货市场的国际影响力，促使我国在铁矿石定价中获得足够的信息和议价能力。

(二)企业层面

1.建立采购联盟。采购联盟是指同一相关行业的企业联盟之间同一任命或委托一方进行对联盟内所需物资的集中采购。采购联盟的优势在于：(1)可集中数量优势以实现价格优势；(2)可避免不必要的重复采购；(3)可减少联盟企业之间不必要的竞争和冲突。因此我国的钢铁企业应建立采购联盟，使我国的钢铁企业作为一个整体为共同的利益在国际市场上采购铁矿石，发挥联盟统一协调作用来负责进口铁矿石的采购，这样既可避免恶性竞争，又可防止被外企各个击破，从而积极应对垄断企业的抬价行为，增强铁矿石定价的话语权。

2.联合国外钢企。就目前而言，铁矿石寡头供应商之间的供给联盟相对稳定，定价能力也相对稳固。在铁矿石国际市场已形成供方高度垄断的格局之时，各需方应坚持反垄断措施，组织更为强劲的需方力量与供方相抗衡。由于钢铁企业均倾向于签订长期协议来规避自身风险，同时还需将铁矿石价位控制在一个相对合理的范围之内，因此作为同是亚洲地区的铁矿石进口大国，中国钢铁企业与日本新日铁以及韩国浦项制铁公司有着共同的利益，应结成国际联盟。盟国之间应定期就铁矿石的供需和价格交流意见，制定统一的价格目标和计划策略，以确保铁矿石价格的合理制定，从而从供方高度垄断的市场为自身争取更多的利益和话语权，实现各需方共赢的局面。

结语

中国缺失铁矿石定价权的原因来自多个方面，其中我国国内主要存在铁矿石需求不断增大，钢铁行业集中度较低以及铁矿石对外贸易依存度较高等不足之处，而国际方面的主要问题则是铁矿石市场供方寡头垄断的格局以及政治因素的影响。铁矿石资源的控制权是一个国家成为钢铁强国的必要条件之一，因此我国政府相关部门以及各个钢铁企业应借鉴国外的成功经验，从我国的具体国情出发，制定有效的方针政策并积极落实，提升我国在国际铁矿石市场的定价权，以推动我国钢铁产业由大到强的转变，期待中国钢铁企业能够在未来的铁矿石国际贸易中更有力地发出自己的声音。

注释：

① 数据来源：根据中国统计年鉴2012和中国海关总署www.customs.gov.cn数据计算整理。

② 数据来源：根据国际钢铁协会www.worldsteel.org数据计算整理。

③ 数据来源：根据钢铁工业协会www.chinaisa.org.cn、中国钢铁工业年鉴2012及中国统计年鉴2012数据计算整理。

④ 数据来源：据历年中国统计年鉴2012和联合金属网www.umetal.com数据计算整理。

⑤ 根据公式：当年铁矿石进口量/(当年生铁产量*1.6)。

⑥囚徒困境：两个被捕的囚徒之间的一种特殊博弈，说明甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。

参考文献：

[1] 胡仁霞,李峰.争取国际铁矿石定价权策略分析[J].国际经济合作，2008(2):83-86.

[2] 陈益.铁矿石价格谈判模式研究[J].冶金管理，2012(3):37-38.

[3] 尹青.剖析我国大宗上商品定价权缺失问题[J].特区经济，2012(12):253-254.

[4] 田原芳.我国大宗商品国际定价权问题研究——以稀土为例[D].沈阳：辽宁大学，2012.