高畅

互联网与金融业务的结合是金融业的一大创新，2013年被称为“互联网金融元年”，其中阿里金融发展速度极快。阿里金融推出了淘宝（天猫）信用贷款、淘宝（天猫）订单贷款、阿里信用贷款等微贷产品，其中订单贷款是基于卖家店铺已发货买家未确认的实物交易订单金额，结合店铺运营情况给予授信；而信用贷款则完全基于信用，无需抵押和担保，阿里贷款根据会员在阿里巴巴平台上的网络活跃度、交易量、网上信用评价等情况，结合企业自身财务状况决定是否放贷。

当然商业银行仍有其优势。首先，商业银行的资产规模大，更适合给较大型的企业贷款。这些大型企业财务系统完善，财务报表真实度可能更高。大型企业拥有更多的不动产抵押物，可利用抵押物向银行获取贷款。其次，商业银行的诚信度更高，一些相对保守的人可能无法接受互联网金融，认为互联网金融可能遭到病毒入侵，泄露其重要信息。互联网金融的一部分潜在客户可能更信任实体银行。另外，传统的银行体系在货币系统中起着重要的作用，其严格的监管体制使其具有更高的公信力。银行的传统贷款多为交易型贷款，银行通过分析企业的财务报表评估企业的财务状况，这些信息便于传递，适合银行的集权型授信方式。

互联网金融贷款主要针对小微企业贷款和个人信贷，这些选择互联网金融的客户贷款金额小、借款周期短，没有银行能接受的抵质押物，多数无法在银行贷款。因此，我认为目前互联网金融的业务和银行传统贷款业务的重合度并不高。但是随着互联网金融的发展和扩张，互联网金融不会满足于现在的成就，而是会进一步扩展业务，寻找更多的放贷对象，并寻求突破跨区域放贷的限制。越来越多的商业银行已经意识到与互联网金融的竞争会日趋激烈，商业银行开始寻求转变。建行已经推出了“善融商务”，面向广大企业和个人提供专业化的电子商务服务和金融支持服务。

互联网金融的发展速度越来越快，不可避免地会对银行传统贷款业务产生重大影响。互联网金融的网上平台能使客户方便快捷地获得贷款，网上操作简单、操作流程简化；互联网金融在网络平台积累了大量数据，这是互联网金融相对于银行的独特优势。

为应对这些问题，商业银行可与互联网金融合作共赢。首先，商业银行可以与互联网金融共享信息，互联网金融有交易平台上的操作信息，商业银行也有一些长期合作的大企业的信息，同时商业银行还可以与工商、税务等部门信息共享，完善自身的数据库。其次，商业银行也可以利用互联网金融建立属于自己的网络平台，目前，建行已经建立了“善融商务”，融合了电子商务和金融服务，提供在线交易、支付结算、分期付款、融资贷款等服务。另外，互联网金融毕竟还不是银行，有自由资本金和跨区放贷的限制，暂时不能为大型企业提供贷款服务，主要客户群体是中小微企业，因此，互联网金融可以与银行合作。互联网金融将贷款放给小微企业，帮助小微企业周转资金，改善运营情况，当小微企业逐渐发展壮大，所需要的资金规模互联网金融难以满足时，可以将与该企业相关的信息转移到合作银行，由银行巨大的存款规模继续扶持该企业。这样就实现了商业银行与互联网金融的合作共赢。

随着互联网金融的飞速发展和与商业银行的激烈竞争，金融脱媒的进程也正逐渐完成。“金融脱媒”，“是指在金融管制的情况下，资金供给绕开商业银行体系，直接输送给需求方和融资者，完成资金的体外循环。”互联网金融的发展使大量小微企业和个人客户绕开银行体系，转而向互联网金融寻求贷款。近年来，利率市场化和影子银行等加速了金融脱媒的发展，大企业直接融资的渠道增加，因此，银行不得不将目标转向中小企业。金融脱媒加剧了银行与互联网金融的竞争。在面对中小企业客户时，银行更应该与互联网金融合作。

互联网金融是金融业的补充，目前对商业银行的冲击并不大。但随着互联网金融的发展：自有资金规模的增加、贷款技术的完善、甚至取得银行牌照吸收存款，这些都会使互联网金融与银行传统贷款业务形成激烈的竞争。大多数商业银行已经意识到了危机，建行推出了“善融商务”网上金融服务平台，民生银行积极转向中小企业贷款。互联网金融给银行造成了巨大的影响，使银行加强危机意识，推动银行变革传统的贷款业务。endprint