李晋斌

【摘要】

随着我国居民可支配收入水平的提高和投资需求的增加，不同银行对理财产品的创新研发能力正逐渐成为它们吸引投资者、彰显自身实力的重要手段。银行理财产品自2004年首创以来，品种和销量逐年剧增，其资金和发行规模远远超过信托、基金和保险等资产管理产品，但其发展过程中也面临着许多亟待解决的问题。首先分析了我国商业银行理财产品的发展现状，然后对其所面临的风险进行了阐述，最后为商业银行理财产品的未来发展提出了几点建议。

【关键词】

商业银行；理财产品；发展

我国的商业银行理财产品自2004年首创以来，从无到有，在不到十年的时间里，发展成为年销量超过十万亿的庞然大物。目前，它已成为我国商业银行增加客户规模、提高银行利润的重要手段，同时我国个人和机构投资者的重要投资渠道。

一、商业银行理财产品的发展现状

（一）2012年理财产品发行量同比增幅回落，季节效应显著

2011年银行理财产品飞速发展，产品发行数量同比增长接近一倍，2011年下半年银监会加强对理财产品销售环节的监管力度，制定了《商业银行理财产品销售管理办法》并且于2012年1月1日开始实施。管理办法强化了对理财产品销售环节的监管规定，对风险揭示和信息披露标准提出更高的规范化要求。随着监管环境的变化和规范化程度的提高，2012年开始商业银行理财产品进入稳健发展期，产品发行规模继续稳步攀升，但增长速度大幅回落。……