郭 军 冯 林

(1.山东财经大学继续教育学院, 山东 济南 250014；2.山东财经大学金融学院, 山东 济南 250014)

一、引言

2006年以来，我国启动了新一轮农村金融体制改革，按照“低门槛、严监管”原则，引导各类资本到农村地区投资设立村镇银行、贷款公司、小额贷款公司(以下简称“小贷公司”)和农村资金互助社等新型农村金融机构，以增加农村地区金融供给，有效配置金融资源，改善农村金融服务。在以上4类新型农村金融机构中，尤以小贷公司的发展势头最为迅猛。截至2012年6月末，全国共有小贷公司5267家，实收资本4257.03亿元，从业人员58441人，贷款余额4892.59亿元①。从山东省的情况来看，截至2012年6月末，全省共有218家小贷公司②，注册资本金为223.42亿元，从业人员2325人，发放贷款267.19亿元，其中涉农贷款168.24亿元，实现营业收入16.66亿元，累计发放贷款363.37亿元，累计回收贷款311.06亿元，净利润为8.28亿元③。虽然小贷公司的发展规模不断扩大，支农效果明显，但在其营运及发展过程中依然面临资金瓶颈，存在信贷管理水平不高、信贷风险较高等问题，制约了其可持续发展。

小贷公司及村镇银行等新型农村金融机构的目标定位、经营模式与传统的商业银行不同。从其试建的政策初衷看，新型农村金融机构既具有商业性，又具有服务农村低端客户的“扶贫”特点，因此，从其市场定位上看，它们属于微型金融(Microfinance)的范畴。微型金融是指对低收入者提供的诸如贷款、储蓄、汇兑、保险等一系列的基本金融服务(CGAP),其核心是小额信贷(Microcredit)。微型金融机……