近期，五大国有银已悉数加入存款利率上浮到顶的队伍，即在官方存款利率基础上浮10%。目前，银行存款规模以日均千亿之级别迅速萎缩，与之相对的是互联网货币基金规模迅速扩大。大型银行受存款搬家和贷款规模萎缩双重夹击，被迫绝地反击。

中国的银行是最会打“算盘”的，如果不是存款搬家，不是银行资金短缺，不是贷款规模萎缩，银行主动加息的可能是绝对不会有的。就此而言，此次五大国有银行纷纷加息，对存款利率进行10%左右的上浮，可以说是市场倒逼出来的，是货币业务，是金融业进一步市场化的利好。

正如银行业相关人员所说，银行加息的缘由，起于互联网货币基金规模的迅速扩大，半路上杀出了一个“余额宝”，打乱了银行的阵脚。这是此次五大国有银行加入加息大军与以往类似“圈钱”性利率调整，唯一的不同之处。虽然是被逼出来的，但好坏让人们看到了货币市场化、金融市场化的威力。

不过理性地分析起来，即便是此前一些小金融机构已经在央行存款3%的基准利率上，做了10%的上浮，即便是几大国有银行改变了其“按兵不动”的态度，终于也上浮了。但这次利率的上浮，依然是吸储性的，甚至是以“圈钱”为唯一目的的。换言之，利率市场化，除过此前放开贷款利率下限的举措迈出第一步之外，依然是没有进展的，而货币经营的市场化、银行市场化、金融业市场化，更是基本停在原地。“余额宝”之类的互联网货币基金业务，对银行有所影响，但依然没有形成根本性的动摇。

至少，我们目前面临的问题还有两个：一是从政策上来讲，存款利率的市场化还有待加速。比如目前央行依然设置了3%的存款基准利率，只允许上浮10%，也就是说，以一年期的存款利率为例，各银行无论是主动还是被动，即便是其将利率上浮到底，最多也只能达到3.3%。特别是与各银行执行的6%左右的贷款利率相比，存贷款利率差依然是很大的。

二是股份制银行也好，外资银行也罢，亦或者是互联网货币基金，其经营能力、融资能力、市场占有率、抗风险能力等，明显还不如国有银行。也就是说，国有银行的主体地位，事实上并没有得到根本改变。比如如果国有银行纷纷将存款利率上调，让储户的资金存在国有银行所得的利息，与其他银行利息、互联网货币基金收益等基本持平，恐怕考虑到风险等因素，市场上的资金又会被银行圈回。

迫于压力，银行调整了策略，进行吸储性加息，其中虽然有市场的作用，但无论是从利率方而还是从业务方而，亦或者从行业方面来看，这样的加息，都还难言是市场化的胜利。利率市场化、银行市场化、金融业市场化等改革，依然任重而道远！

（文/刘鹏）