林聿静

【摘要】随着我国综合国力的不断提高以及经济水平的不断发展，越来越多的煤炭企业参与到国际市场的竞争当中，我国煤炭企业在抓住机会快速发展的同时，也不可避免的面临着巨大的外汇风险。我国企业在参与国际化的进程中，在生产经营过程中面临着各种风险，例如操作风险、交易风险、外汇风险等。本文以我国著名煤炭国企神华集团为例，分析了其在出口收汇、进口付汇，以及外币债务等业务带来的外汇风险，并结合实际情况给出了如外汇远期交易和套期保值等分散风险的具体措施。

【关键词】煤炭企业 外汇风险 风险管理

一、外汇风险及其分类

外汇风险，也称为货币风险，是指由于汇率变动而带来的风险。在不同货币的相互兑换或折算过程中，由于汇率在一定时间内发生难以预测的变动，导致有关国家金融主体实际收益或实际成本与预期发生偏离，从而使经济蒙受损失的可能性。一般来说，公司因汇率变动而产生的风险大体有三种：交易风险、折算风险以及经济风险。

（一）交易风险

交易风险是指公司在与外贸企业或者金融机构签订合同的过程中，以外币计价的本国货币价值会因汇率的变化而变动，进而产生收益或损失的风险。企业在交易中，与外贸伙伴进行商品的投标与报价，赊购赊销，以外币作为交易单位的应收账款和应付账款结算等，一系列以外币标价的交易过程中都面临交易风险。……