李 睿

一、光大证券异常交易事件始末和调查处理

2013年8月16日11时5分，光大证券在进行ETF申赎套利交易时，因程序错误，其所使用的策略交易系统以234亿元巨量申购180ETF成份股，实际成交达72．7亿元，引起沪深300、上证综指等大盘指数和多只权重股短时间大幅波动。光大证券在异常交易事件发生后，根据公司《策略交易部管理制度》中关于“系统故障导致交易异常时应当进行对冲交易”的规则，交易员开始卖空IF1309股指期货合约(截至中午休市卖空235张)，并向部门总经理杨某汇报。同时，光大证券接到上交所问询，开始内部核查。11时20分左右，计划财务部总经理沈某向杨某询问情况后，向总裁徐某汇报大盘暴涨可能与策略投资部的操作有关。11时59分左右，光大证券董事会秘书梅某在对事件情况和原因并不了解的情况下，轻率地向记者否认市场上“光大证券自营盘70亿元乌龙指”的传闻，误导信息在12时47分发布并被各大门户网站转载。13时开始，光大证券因重要事项停牌。经过法定的披露程序，14时22分，光大证券公告“当天上午公司策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题”。信息披露前，11时40分至12时40分左右，徐某、杨某某(助理总裁、分管策略投资部)、沈某、杨某等人紧急商定卖空股指期货合约、转换并卖出ETF对冲风险，责成杨某负责实施。13时至14时22分，光大证券卖空IF1309、IF1312股指期货合约共6240张，获利7414万元。同时，转换并卖出180ETF基金2．63亿份、50ETF基金6．89亿份，规避损失1307万元。以上两项交易获利和避损合计8721万元。……