郑智维

尽管被传统银行视为“野蛮人”，互联网金融仍以“技术穿越了制度限制”的方式实现了崛起。

倒逼银行改革，推动利率市场化，带来普惠金融，作为互联网金融代表的余额宝可谓“搅活了一池死水”。在遭遇取缔的舆论风波后，“XX宝”、“XX通”互联网金融产品风起云涌。

随着存款利率市场化的推进，收益率持续下跌，对余额宝类“宝宝”加强监管的呼声渐强。不过，监管什么、如何监管，着实考验着管理层的智慧。

存款“搬家”

在合肥从事会计工作的王洁，2013年岁末将攒下来的1万余元钱存入余额宝账户，如今时间已过去3个多月。

和那些每天早上起床就关注收益的人不同，由于存入数额不多，王洁很少关注余额宝里每天的收益变化。不过，当看到自己3个月获得100多元收益时，她还是十分欣喜。

由于担心资金安全，王洁的很多朋友、同事并不愿意尝试余额宝。令她没想到的是，就全国而言，她只是8100余万余额宝用户中的一员。此外，从去年6月正式上线算起，不到9个月时间，余额宝规模已过5000亿元。

如果在以前，这些钱的去向很可能是银行。近日，中国民生银行副董事长刘永好接受媒体采访时坦言，余额宝让银行存款搬家。

针对“存款搬家”的现象，有分析者提出一个佐证：此前央行公布的2014年1月金融统计数据显示，当月人民币存款锐减9402亿元，同比少增2.05万亿元。

日前，《民生周刊》记者参加了一场“余额宝类‘宝宝’法律和监管问题研讨会”。

会上，阿里巴巴集团副总裁、政策研究室主任高红冰谈到，支付宝并非抢银行饭碗，彼此应是协作、共创与合作的模式。……