孙立峰*

（中国铁路总公司境外铁路合作综合专家组高级经济师，北京100844）

关于建立中国铁路总公司移动互联网金融业务平台的思考

孙立峰*

（中国铁路总公司境外铁路合作综合专家组高级经济师，北京100844）

移动互联网金融业务平台的建立能使中国铁路总公司对客户提供个性化金融服务。介绍移动互联网金融发展的新趋势，分析中国铁路总公司建立移动互联网金融平台的必要性和可能性，提出建立金融服务平台及营销铁路发展基金的建议。

移动互联网金融；投融资体制改革；多元化经营；中国铁路总公司

1 移动互联网金融发展的新趋势

互联网金融服务是利用云计算技术，对海量数据进行实时分析，获得客户的交易和消费信息，掌握客户的消费习惯，从而准确预测客户的交易行为并为其提供个性化金融服务的新兴领域。和传统实体金融相比，互联网金融服务具有极为便捷、透明度高、门槛低、交易成本低、用户体验好等特点。目前我国互联网金融服务主要有以下几种模式：

一是以阿里巴巴金融推出的阿里小贷业务为代表的互联网信贷。互联网信贷是利用网络平台进行贷款的金融业务模式，其代表为阿里小贷。阿里小贷包括淘宝贷款和阿里巴巴贷款两种业务方式。淘宝贷款的放贷审核、发放全程在线上完成。阿里巴巴贷款由阿里金融委托第三方机构在线下进行放贷环节中的实地勘察，即采用线上与线下相结合的方式发放贷款。

二是以众安在线保险为代表的互联网保险业务。众安在线保险由阿里巴巴、腾讯、平安、携程等国内知名企业发起，业务范围包含与互联网交易直接相关的企业和家庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险和上述业务的再保险分出业务等。众安在线保险除了一些现场勘验业务委托第三方在线下完成外，销售和理赔全部通过互联网进行，不设保险分支机构。

三是以余额宝为代表的移动互联网理财金平台。2013年6月13日，阿里巴巴旗下的支付宝与天弘基金合作，发行了一款可以用手机应用操作的理财金平台——余额宝。余额宝将理财金营销与移动互联网支付平台结合，为零散的闲置资金提供理财渠道，其收益率远高于银行同期存款利率，并且充分保证了资金流通性，客户能随时利用手机转入和转出资金。通过余额宝还能完成手机缴费，铁路和民航购票，支付出租车费用，缴纳水电煤气费等日常生活事务。这种移动互联网投资模式化解了投资资金和消费资金的冲突，盘活了沉淀资金，保证了客户在投资过程中能够便利地进行消费活动。

2013年12月4日，工信部向中国移动、中国电信、中国联通颁发牌照，授权这三家电信企业运营4G网络。4G网络上网速度快，延迟时间短，流量价格低。在4G网络环境下，用户能以100Mbps的速度下载，比目前的拨号上网快2 000倍。4G网络必然会给方兴未艾的移动互联网金融领域注入新的活力，新的商业模式和创新将会出现集中迸发的态势。

2 建立中国铁路总公司移动互联网金融平台的必要性和可能性

2013年以来，全路为适应经济社会发展的新形势，以深化运输组织改革为重点，大力实施多元化经营，加快走向市场步伐，全面提升了铁路经营的质量和效益[1]。在这样的规模和业绩基础之上，中国铁路总公司（以下简称铁路总公司）已经具备了相当的资源和优势，可以考虑适时发掘多元化经营的金融属性，以既有的12306电子服务平台为基础，建立统一的移动商务和金融平台，为客货运输消费者提供便捷的贷款、担保、保险等一揽子金融解决方案，以取得更高的经济效益。

2.1 建立移动互联网金融平台的必要性

首先，建立移动互联网金融平台有助于铁路总公司占据金融制高点。铁路以往的融资模式中比较依赖商业银行的贷款，间接融资的比重较高，铁路的资金需求和资本供给之间隔着银行这一道手，银行借贷利息产生了极大的融资成本。建立移动互联网金融平台可以减少对银行借贷的依赖，减少铁路资金需求和资本供给之间的中间环节，直接利用自身运营的移动互联网平台筹资、融资，进行资本运作，减少融资成本。

其次，建立移动互联网金融平台有助于铁路投融资体制改革。今明两年，国家铁路要完成固定资产投资1.2万亿元；“十二五”后两年，铁路投资仍将高位运行。完成繁重的建设任务需要切实解决好资金筹措的问题。国务院《关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》（国发〔2013〕33号）提出了“统筹规划、多元投资、市场运作、政策配套”多方式多渠道筹集建设资金的基本思路。建立互联网金融平台，符合国家的政策方针，有助于拓宽铁路建设资金的筹集渠道，吸引社会资本参与铁路建设。

最后，建立移动互联网金融平台有助于推进多元化经营。铁路实现持续发展，必须继续探索多元化经营的有效途径和管理方式，全方位开拓市场，推进运输业和非运输业的协调发展。要推动形成多元化经营格局，必须借助铁路自身的金融平台盘活全路资金，并进行合理配置。利用移动互联网金融平台生成的信息库和资金池，借助大数据和云计算技术，促使数据、信息和资金产生叠加效应，形成巨大的多元化发展的推动力。

2.2 建立移动互联网金融平台的可能性

首先，铁路总公司有国家强有力的政策支持。目前从事互联网金融的企业大多数是民营企业，与其相比，铁路总公司具有在政策扶持方面的诸多优势。铁路总公司可以充分利用国家的支持政策，发挥铁路行业优势和资源优势，加大开发力度，建立移动互联网金融平台。

其次，铁路总公司有强大的国家信誉支撑。铁路总公司是由中央管理的超大型国有企业，由财政部代表国务院履行出资人职责。相比于许多开展互联网金融业务的民营企业，铁路总公司拥有国家信誉优势。

再次，全路具备巨大的现金流优势。2013年国家铁路旅客发送量完成20.75亿人，全年货物发送量完成32.16亿t，铁路总公司多元化经营收入完成10 426亿元，平均每天资金收入为28.56亿元。如此巨大的客户资源和现金流具有相当可观的金融价值，铁路总公司与其让这些资金在银行渠道存储、流转和升值，不如考虑开辟金融业务，自主开发利用，创造经济效益。

最后，12306客户服务平台已经形成了金融平台的基础。经过几年来的开发建设，12306中国铁路客户服务中心网站和手机应用已经颇具规模，覆盖全国范围内绝大部分地区和客户。可以借此收集高质量的客户信息，借助大数据技术，分析获取客户的交易和消费习惯，并以此为基础，为广大客户制定个性化的服务。

3 关于建立中国铁路总公司移动互联网金融平台的几点建议

铁路总公司可以以既有的12306网站和手机应用为基础，寻找战略合作伙伴，建立统一的金融业务平台，在为消费者提供多元化商业服务的同时，提供便捷的贷款、担保、保险等金融解决方案。

首先，建立和完善兼容3G和4G移动互联网技术的统一金融业务平台。目前，12306网站的功能主要集中在客运票务、货运订舱、行包追踪、信息查询等业务方面，是一个以订票功能为主的客户服务网站，这个客户服务网站亟需升级为用户体验良好、便捷高效的综合性金融服务平台[2]。

其次，与有能力有经验的金融机构、保险企业、互联网企业合作，共同打造移动互联网金融平台。尽管在政策、资金、平台等方面具备明显优势，但铁路暂时不具备移动互联网金融领域的技术和人才。所以需要与具备相关业务经验的金融机构、保险机构、互联网企业合作，通过将我们的“硬资源”（资金、客户）与他们的“软资源”（技术、人力、经验）相结合，共同开拓市场，实现互利共赢，同时在实践中逐步培养铁路自身的金融人才，建立起铁路系统的金融人才队伍。

最后，借鉴余额宝模式，通过移动互联网平台营销铁路发展基金。国发〔2014〕33号文件鼓励铁路总公司研究设立铁路发展基金，以中央财政性资金为引导，吸引社会法人投入。文件规定，铁路发展基金主要投资国家规定的项目，社会法人不直接参与铁路建设经营，但保证其获取稳定合理回报。这些投资项目特点符合基金客户寻求稳定回报的预期，可以考虑设立类似余额宝的基金类产品，通过互联网和移动互联网平台进行营销。还可借鉴众安在线保险，通过互联网平台办理铁路客货运保险业务。

4 结语

现代金融的本质是整合信用、资金、数据资源，为实体经济提供创新式服务。而铁路总公司已经拥有所有这三个要素，现在的问题是如何建立有效的管理机制和平台，对现有的资源进行整合运作，以实现整体效益最大化。在无线移动互联网时代，移动互联网金融服务平台将会越来越显示其无与伦比的优势，铁路总公司应进行分析论证，以铁路发展基金的经营销售作为突破口，逐步建立完善自己的移动互联网金融服务平台。

[1]盛光祖.全面深化铁路改革努力开创铁路工作新局面——在中国铁路总公司工作会议上的报告（摘要）[J].铁道经济研究，2014（1）：1-5，11

[2]刘星.铁路专业化网站商业化思考.铁道经济研究，2014(1):44-46

[3]中国人民银行温州中支网络金融课题组.互联网金融的风险与防范[J].财经，2013(35):126-128

[4]由曦，刘文君，赵静婷.逐浪互联网金融[J].财经，2013（31）：60-68

（责任编辑：魏艳红）

The mobile internet financial platform enables China Railway Corporation (CRC) to provide comprehensive and individualized financial services. This article describes the new trend of mobile Internet financial services in China, analyzes the necessity and possibility for CRC to establish a mobile Internet financial services platform, and makes suggestions on establishing a financial services platform and railway marketing fund.

mobile internet financial services;reform of investment and financing system;business diversification;China Railway Corporation

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1004-9746（2014）03-0012-03

2014-04-15）

*德国柏林洪堡大学法学博士