郭蕊

摘要：随着经济全球化的发展，中国境外工程承包项目的规模越来越大，承包商所承担的风险也随之大大增加。本文从境外工程承包项目经营角度对境外工程承包特有的风险进行深入分析，然后详细探讨了规避这些风险的对策措施。

关键词：境外工程承包；风险管理；应对措施

一、引言

随着经济全球化的发展，中国境外工程承包项目的规模越来越大，承包商在生产经营过程中不仅要面对日益激烈的市场竞争，还要面对各种风险的挑战；不仅面临合同风险、资金风险、法律风险、项目承包风险、工程结算风险、自然灾害风险等国内企业常见风险，更要重视对各种境外工程承包特有风险的关注和防范。因此，深入研究境外工程承包风险，健全风险管理机制，并进行科学避险，不仅是保持企业健康、持续、稳定发展的客观需要，也是企业增强竞争能力、系统规避风险的内在需求。

二、境外工程承包主要风险分析

在竞争日益激烈的社会里，风险在每个企业的经营发展过程中始终存在。境外工程承包项目除了国内工程项目面临的一般风险外，还面临着国际风险、汇率风险等，主要体现在如下方面：

1.国家风险

国家风险指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的或与国家社会变动有关的造成损失的可能性。虽然国家不一定是交易的直接参与者，但国家的政策、法规却影响着该国国内的企业或个人的交易行为。

（1）政府违约风险。指项目所在国非法解除与承包商的相关协议或者非法违反或不履行与投资者签订的合同项下的义务。中国土木工程集团有限公司与利比亚签订的西安铁路项目几经波折，从1982年到2002年，历时20年，虽未正式进入施工，但在洽谈、磋商、签约过程中遭受的损失都可归结为政府违约风险造成的损失。这种风险主要是违约风险，由于很难追究政府的缔约过失责任，所以这种风险会导致承包商巨大的经济损失。

（2）强制征收风险。指项目所在国政府对外资企业实行征用、没收或国有化的风险。是我们在选择国际工程承包项目所在地时需要考虑在内的政治风险之一。

（3）战争和内乱风险。指项目所在国发生革命、战争和内乱，致使承包商及其财产蒙受重大损失，直至无法继续经营。这是在境外工程承包，尤其是在不发达国家承包工程时所要面临的最主要的政治风险。利比亚国际工程承包遭遇的风险即是战争和内乱风险。这种风险不但会导致项目停工、资产损失，经济遭受重创，还极有可能造成在外的境外工程承包项目实施的工作人员伤亡，导致不可弥补的损失。

2.汇率风险

对于境外工程承包项目而言，汇率风险是由于汇率波动而使项目净利润产生的不确定性。境外工程承包项目中，其收入全部来源于国外，结算款币种也以外币为主，因此在当前汇率波动比较频繁的背景下，境外工程承包项目将面临着较大的汇率风险。

3.通货膨胀风险

通常，境外工程承包项目的大宗材料、物资在项目所在国进行采购，并且项目也通常大量利用当地劳务。因此，在较长合同期的工程项目中，所在国通货膨胀的风险将对境外工程承包项目的成本造成较大影响。

三、应对境外工程承包风险的措施分析

针对境外工程承包项目面临的上述风险，可以从以下几方面进行防范：

1.随时收集风险信息，开展风险分析与评估，实现动态管理

面对可能存在的政治安全风险，境外工程承包商应充分了解项目所在国、所在地区的政治形势，收集各种历史信息及最新资料，充分尊重我国驻当地使领馆经商处室的意见。在风险较大的情况下，主动采取风险回避的策略，即短期放弃该市场或该项目，并继续保持观察。

当承包公司对风险有了充分的认识后，出于某些特殊的考虑，也有可能采取风险自留的策略。在这种情况下，承包商应提高标价，将可能的风险考虑到成本之内。特别应该注意的是，如采取风险自留的方式，一定要注意在项目实施过程中，通过各种手段，将风险及损失控制到最低的程度，如可采用尽量多雇佣当地员工的方法来回避可能存在的中方人员人身安全；采用尽量多租用当地通用设备的方法来回避可能存在的大额设备资产损失；在可能的条件下尽可能通过保险来转移可能的人员、财产风险。同时，制订合理的应急预案，时刻与各方保持密切联系，在突发事件发生后，采取有效的方式控制风险，减少损失。后期，按照合同的权利，向业主方、保险公司索赔应有的权益。

2.通过各种渠道降低资金风险

（1）做好境外项目资金布局整体规划，建立区域性资金结算中心。对于境外项目相对集中的区域，可以借鉴较为成熟的集团公司资金管理模式，如在非洲外汇管制少、政局相对稳定的不结盟国家毛里求斯建立资金结算中心，形成区域资金池，在合理有效利用资金的同时，可以规避其他非洲国家政局动荡带来的资金流动性风险。

（2）在项目所在国及其他政局相对稳定的国家选取多家信誉度高的国际性银行开立户头存放资金，避免因局势动荡而造成银行挤兑无款可取的情形。特殊时期，应考虑增加应急储备现金额度，保障突发事件发生时所需资金量。

（3）充分利用当地银行信贷，减少自有资金投入量，选择资金实力较强的合作伙伴，争取更多地利用合作伙伴资金优势垫付项目部分投入资金，以达到分散资金投入风险的目的。

（4）合理利用银行保函。用预付款保函及质保金保函的方式提前取得工程项目预付款及质保金，降低项目发包方在遇突发事件时无力支付工程项目款的资金回收风险。

（5）加强对应收账款的管理。通过各种途径随时了解、评估债务方的资金实力，加强应收账款的核对工作，尽量取得询证函、律师函等具有法律效力的证据，以便日后追索赔偿款。

（6）根据项目进展情况，控制项目资金投放进度及规模，签订分包合同的项目应控制分包合同资金支付进度低于总承包合同收款进度，支付规模小于总承包合同下预收款额度及项目结算款进度。

（7）引入大型财产保险公司、信誉度高的安保公司参与到资金安全管理中来，保障项目所需资金的存取安全。

3.多种方法控制汇率变动、通货膨胀等市场风险

（1）加强汇率走势研究。汇率波动是汇率风险产生的根源，一切汇率风险规避方法均是基于对未来汇率走势的预期，因此加强汇率走势预期研究是有效规避汇率风险的有力措施。影响汇率走势的因素错综复杂，仅凭一个项目甚至一个企业的能力来准确预测汇率走势困难很大，因此，项目可以借鉴或购买专业金融研究机构成果。

（2）做好合同签订评审等工作，通过合同中计价货币选择和汇率约束降低风险。有经验的承包公司会对项目的收支做出一定的预估，合理地选择各类货币的收款比例，以避免可能存在的汇率风险；在必须使用工程所在国货币的条件下，则应考虑利用合同条款规避汇率风险，协议当合同货币升值或贬值时，相应地提高或降低合同价格，使得风险双方共担；在使用其他外币条件下，要选择在国际金融市场上可以自由兑换及趋于升值的硬通货币。另外，由于项目结算款、工程分包款、设备物资采购款涉及金额相对较大，也需要重点控制。在签订合同时，增加保值条款，锁定汇率，以后无论汇率发生什么变化，仍按合同规定的汇率结算。这种方法尤其适合高技术含量、具有良好信誉及相对垄断的国际工程。

（3）合理运用金融工具规避外汇风险。如远期外汇交易、外币掉期业务、提前或延期结汇等对货币进行一定的保值增值。亦可以考虑采取多元化策略，如采取多元货币组合、开展多元化经营等，及投保外汇汇率风险保险达到降低风险，减少损失的目的。

（4）制定详细可行的资金计划，并尽快收回结算款。详细可行的资金计划不仅能使项目掌握资金宽裕和短缺的时间，合理安排资金，而且能使项目主动筹划资金收付，争取同币种支付，尽量减少由于资金计划不周全导致盲目在不同币种之间进行兑换，降低项目汇兑损失。另外，汇率风险一般来说与时间间隔呈同向变动，时间间隔越长，汇率波动越难以预测，项目面临的汇率风险越大。因此，应收账款比货币资金面临的汇率风险要大。尽早收回结算款，将存量和潜在的应收账款转化为在手货币资金能够显著降低项目面临的汇率风险。

（5）巧用合同规避物价上涨风险。充分利用合同的物价调整条款，在调价公式选用和调价系数的选择上尽可能有利于承包公司。根据工程施工方案对物资、材料、劳务的利用情况，考虑如何更有效地避免将来可能存在的物价上涨风险。另外，对于能有效预测到的材料上涨风险，可根据施工方案和进度的要求，选择提前采购或远期采购等方式规避物价上涨风险。

4.建立完善的风险管控系统

（1）结合境外项目所在国的政治、经济、历史、宗教信仰、民族及自然环境等实际情况，设计构建适合当地情况的风险防控体系。

（2）风险防控系统的机构设置应以境外项目机构为中心，同时覆盖境外项目财务管理、市场销售、项目管理等多个职能部门。

（3）风险防控系统的人员设置应摒弃成本最小化的错误思想，改变一人多岗的状态，风险防控系统所涉及的职能部门应设单独风险防控岗位，并保证岗位人员的相对独立性。选派风险岗位人员时，应充分考虑其外语水平、工作经历、专业知识等情况，并不断加强对这些风险防控人员的风险辨识、风险分析及风险防控决策能力的培训工作。

（4）风险防控系统应在风险评估、风险分析及风险管控审批决策流程完整的前提下，兼顾效率，尤其是建立紧急状态下的临时授权制度，保证把握最佳决策时机。

综上所述，境外复杂多变的政治经济环境下，境外承包工程的风险发生频率也越来越高。“走出去”的中资企业应该结合项目所在国的实际情况，结合自己的经营特点，深入研究目前境外工程承包所面临的风险，进一步加强风险的预测和规避，通过对风险的规避和防范，达到降低风险的目的，保障境外项目的健康运营。

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