陈莲

在国际金融危机影响犹在、欧债危机不断恶化且正在对欧美银行业提出更大挑战的大背景下，欧美银行业改革也在监管者的推动以及各方利益博弈之下不断进入“深水区”。英国政府6月14日正式公布白皮书，拟落实独立银行业委员会（ICB）有关银行业改革的大部分建议，包括建立“围栏”隔离零售银行和投资银行等高风险业务的结构性改革、提高资本要求及促进竞争等等。英国银行业改革的灵魂是又一次的博弈和平衡。一方面，英国这些改革可能会使银行的经营成本提高，收益降低，金融危机和系统性风险仍难避免。而英国与欧盟在金融改革领域的分歧加深，则可能令英国银行业改革计划的实施面临挑战。另一方面，历史经验表明，金融监管是金融创新的催化剂，每一次金融监管的改革都会诱发大规模的金融创新。毫无疑问，英国银行业独立委员会关于银行业改革的新建议，也将为商业银行提供更为广阔的创新空间。而这一切又将使中国的银行业收到很好的教益。

一、英国“被迫”银行改革

长期以来，英国银行业的经营管理中存在着许多不足。例如银行业过高的经营杠杆率、混业经营模式下不同业务缺乏必要的隔离、高奖金麻醉下管理层风险意识淡薄等等。这些弊端为英国银行在金融危机之中的糟糕表现埋下了隐患，导致其在危机来临时毫无防备能力。国际金融危机爆发以后，英国政府出资收购了北岩银……