莱芜钢铁集团有限公司财务部 冉宏国

盘活企业资产 提高运营效益

莱芜钢铁集团有限公司财务部 冉宏国

本文通过加强资产管理，充分运用企业现有资源，提高资产使用效益，实现企业资产由生产管理向经营管理转变，最大限度地发挥资产价值，降低存货资金占用，提升产品盈利能力，确保资金链安全接续。

资产盘活 运营效益 措施

盘活企业资产，避免物资库存积压，控制库存储备和应收债权，减少资金占用，加速资金周转，是企业降低成本，增加经济效益的不可少的重要途径。为不断提高价值企业的创造力和发展力，实现企业价值最大化，现结合企业资产运营和结构配置的状况，寻找提升资产运营效益的途径和方法。

一、“资产盘活”的基本含义

资产盘活是指通过综合运用国家法律、法规允许范围内的手段和方法，对资产进行价值变现和价值提升的过程。通过摸清家底,分析资产的结构,查找不足和问题，提出解决问题的措施和方法，从而不断实现资产运作和资源配置的最优化。盘活企业资产，就是让企业资产实现真正意义上的保值增值，通过资本运作和资产置换等方式来盘活企业资产，增强资产的流动性，补充企业的经营性现金流量，把企业中僵化的、不能流动的资产变为可以活动的现金流，使企业资产由“闲置”向“利用”转移。

二、“资产盘活”现状及存在的问题

自金融危机爆发到现在已有3年多的时间，但部分企业整体效益仍不乐观，资产运营质量较低，资产负债结构和比例矛盾进一步加剧，资产投资回报率有待进一步提高。

(一)资产管理工作存在盲区，产权结构不明晰

由于企业集团组织结构体系庞大，存在内部职能部门及单位职责分工不明确，单位之间缺乏沟通，造成公司内部资产管理工作存在管理盲区，即在某一资产管理事项上没有相应的单位去承担责任和实施义务，造成公司资产家底不清、产权结构不明晰。

(二)固定资产项目存在超计划现象，资金使用成本不断增加

近几年，由于部分企业因追求规模上水平、产量上台阶，过度关注工程建设的速度和产量的大幅提高，忽视了项目投资建设的过程控制，使固定资产投资项目超计划现象严重，项目建设占用资金规模不断增大，资金使用成本不断增加，资产负债率不断提高。

(三)资产闲置现象较大，资金使用效率降低

受市场订单减少和客户对产品需求不断变化的影响，产品销量、生产工艺流程和设计变更等工序也在不断发生变化。企业原采购的原料物资和销售的存货形成积压，造成流动资金呆滞和不畅，而且由于积压物资长期存放，造成存货发霉和锈蚀，可利用价值越来越小。

(四)存量资金管理分散，资金利用效率低

企业内部单位较多，各单位在资金管理方面具有较大的自主权，造成内部单位在金融机构开立结算账户多，资金沉淀现象严重，资金使用效率低，企业整体资金使用成本增加。

三、“资产盘活”途径的研究与分析

资产按其形态可划分为股权类资产、债权类资产和实物类资产。根据资产的不同类型和形态，可采取不同的方式进行资产盘活。

(一)对于闲置实物资产的盘活

坚持先内部调剂后对外处理的原则。根据各单位的资产供求信息对资产进行调剂，最大限度地提高资产使用效率。对母公司范围内的资产盘活调剂实行无偿调拨的方式操作；对子公司之间的资产盘活采取租赁或转让的方式进行调剂。

(二)对于在用的实物资产的盘活

采用资本运作方式，将资产分为动产和不动产分别进行融资租赁和经营租赁的方式操作，将设备和其他实物资产与银行或其它单位签订租赁协议，有效利用资源进行再融资业务，一方面盘活了资产取得融入资金，另一方面降低了财务费用。

(三)对于债权类资产的盘活

对发生的应收债权，要建立应收债权分析制度，债权单位在对应收债权的账龄、风险程度进行分析的基础上，根据中断业务时间的长短，对债权客户进行风险等级划分，并及时进行催收和索要。对重点客户、大额款项要进行重点分析，确保款项及时收回，盘活占用资金，减少资金成本，增加企业现金流量。

四、“资产盘活”的具体措施

(一)加强制度建设，不断完善资产管理基础体系

为改变企业资产财务管理方面的盲区，理顺管理程序，要坚持用制度约束业务的管理理念和思路，进一步理顺资产管理程序，规范并完善资产管理基础，使企业的财务资产管理工作有章可循，有“法”可依。

(二)以年度预算指标为标准，严格控制固定资产投资规模

根据制定的全面预算执行与控制方案，建立以目标利润为导向，以现金流为核心，包括业务预算、资本预算、资金预算、财务预算在内的全面预算管理体系。在日常管理过程中，对照投资计划、合同履行状态审核各工程项目，严格按施工进度平衡资金计划，规范执行资金支付程序，加强固定资产项目投资的过程控制，合理控制固定资产投资规模，杜绝超计划现象发生。

(三)整合资金资源，实施资金统一管理，提高资金使用效率，降低资金使用成本

为提高资金使用效率，整合企业内部资金资源，降低资金成本，对资金结算流程及外汇资金业务流程进行梳理，规范单证结汇管理模式，清理企业内部闲置账户，激活流动资金。

(四)确定调整经济库存定额，建立动态考评机制，降低库存占用

结合年度生产经营计划,适时调整经济库存定额，建立存货资金占用动态考评机制。严密关注存货的异常变动，对超定额指标或超低水平存量的存货向管理部门予以通报和提示，通过严格的奖惩措施，将存货资金占用控制在经济库存范围内，提高资金使用效率，降低存货资金占用水平。

(五)梳理历史账务，清收各类应收款项，降低资金占用

对应收账款、预付账款、其他应收款等被外部企业长期无偿占用的债权款项进行梳理，利用查阅历史档案、与欠款单位对账等方式，进行全面核对、查实、分析、研究，并针对不同成因，提出清收处理意见和建议，及时签订还款协议。

(六)清理、处置、盘活各类资产，提高资产使用效益

一是清理积压的“死”存货，努力盘活闲置资产；二是对账外资产进行摸查，及时确定入账价值，确保资产的完整性；三是根据内部结构调整，及时调拨部分资产；四是深入现场，及时处置各类积压物资。