姜明辉，陈昊洁，袁天琪

(哈尔滨工业大学 管理学院，黑龙江哈尔滨 150001)

基于SEM模型的个人住房抵押贷款违约影响因素实证研究

姜明辉，陈昊洁，袁天琪

(哈尔滨工业大学 管理学院，黑龙江哈尔滨 150001)

将结构方程(SEM)模型引入到个人住房抵押贷款违约风险影响因素的研究，改进基于线性、回归方法中只针对违约风险与影响因素之间(潜变量与显变量)的关系的研究，增加影响因素之间(显变量与显变量之间)的相互路径分析，在一个更全面的路径系统中找出主要的影响因素，提出预防和控制违约风险的方法。

个人住房抵押贷款，违约，结构方程模型

一、引言

作为居民住房资金重要组成部分之一的个人住房抵押贷款，逐渐成为金融机构特别是银行机构的重要信贷资产，但是高居不下的不良贷款率限制了金融业的发展。对于商业银行而言，对消费者还贷进行评估，将能更有效地规避风险，对提高消费信贷发放的积极性具有重要意义。而运用实效、科学的评估方法巩固完善评估体系至关重要。

本文在分析国内外个人住房抵押贷款违约风险影响因素发展现状及其方法应用的基础上，参考国内外已有的指标体系，构建适合中国国情的个人住房抵押贷款违约影响因素结构模型。结合目前我国商业银行业务系统中所获取的实际数据情况，确定所使用的指标，建立结构方程模型。并根据实证结果分析，从商业银行个人住房抵押贷款违约影响因素控制和提高风险管理两个层面探讨了如何加强和改善我国个人住房抵押贷款违约风险管理措施。……