上海立信会计学院 郭 昱 上海市税务局 李 亮

在会计准则中，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。在学界讨论中，公允价值可理解为广义与狭义之分，广义公允价值是涵盖其他计量属性的抽象概念，狭义公允价值则单指一种计量属性。本文从估值角度对公允价值的探讨针对的是会计准则对公允价值的界定，理解为在资产或负债按公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。

一、会计公允价值的三级估计

我国会计准则引入公允价值是比较谨慎的，因此参照国际财务报告准则按不同市场条件对公允价值进行三级估计。资产或负债存在活跃市场的，由活跃市场中的报价确定公允价值；不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易价格或实质上相同或相似的其他资产或负债的市场价格确定公允价值；不存在活跃市场，且不满足上述条件的，采用估值技术确定公允价值。

会计准则中确定公允价值的思路与市场活跃程度密切相关。如果市场活跃，资产流动性好，可以直接以市价确定公允价值；如果找不到直接的活跃市场，可以退一步，以类似资产的市价来调整确定公允价值；资产流动性差，再用估值技术。按照这种思路，流动性比较好的资产，如一些衍生金融工具，可以将市价或类似资产可修正的市价理解为公允价值的标准；……