天津大学 谭天问

改革开放以来，随着我国市场化进程的加速，中小企业发展迅速，除给市场增强活力、促进经济增长外，对增加就业，增进社会和谐等方面也发挥了重要作用。到2010年，我国中小企业占企业总数的99%，贡献了60%的GDP和80%的城镇就业。但在进入垄断行业、企业融资贷款方面，中小企业却受到与大企业不对等的待遇，特别是融资困难，严重的限制了中小企业的继续发展。

1 中小企业融资现状分析

中小企业是指在从业人员，资产状况以及经营都较小的经济单位。不同国家，不同行业对中小企业的划分标准不同。如美国规定雇员人数500人以下的为中小企业，我国根据不同行业来划分，工业从业人员1000人以下或者营业收入40000万元以下为中小企业；批发业从业人员200人以下或者营业收入40000万元以下为中小企业。中小企业与大企业相比具有明显的优势：发展快、潜力大、活力足，但其劣势也很突出：资金短缺、融资困难。这一劣势让很多具有发展潜力的中小企业停止壮大，甚至走向破产，尤其在信贷紧缩情况下，中小企业融资难问题更加突出。

1.1 中小企业融资特点

1.1.1 自筹资金比例高

由于中小企业发展不稳定、生命周期短、担保条件差等自身因素以及国家政策、银行偏好等外部环境限制，中小企业贷款相对困难、时间审核周期长，其经常通过自身渠道，自筹资金，使得中小企业自筹资金比例比大企业大很多。

1.1.2 资金筹集风险大、成本高

很多中小企业在进行贷款时往往相互提供担保，一旦有某个企业财务出现问题，会形成风险的放大传导。……