西南财经大学统计学院 潘玥彤

中小企业融资难问题是一个世界性的难题。然而，相比其他国家，特别是金融市场相对成熟的发达国家来说，我国的中小企业融资有其自身的特性所在。主要表现在:企业融资渠道单一、信用级别普遍较低、抵押担保能力弱等方面。

经济发展过程中，银行和大企业之间关系十分密切。但随着金融市场的发展，企业融资手段的多样化，企业“脱媒”现象出现。银行和大企业在此背景下越来越疏远。与此同时，中小企业蓬勃发展，逐渐进入银行视野，并成为现代银行业拓展的新领域，针对中小企业业务，“信贷工厂”应运而生。这一方面扩张了银行业务；另一方面也为大多发展初期融资困难，融资成本高的中小企业提供了做大做强的可能。但“信贷工厂”操作模式仍然存在诸多问题，远不能从根本上解决中小企业资金困难的问题，其推广运用仍然有待思考。

1 信贷工厂操作实效性分析

1.1 信贷工厂模式下的成本问题

小企业贷款一直难以推行的重要因素在于风险太高，超出市场风险的额外风险需要额外的收益进行补偿，中小企业起步阶段不确定性因素太多，并不能保证银行的额外收益。银行为防范贷款风险，便对小企业设置较高贷款门槛，从而导致企业贷款成本高。而信贷工厂的“批量化”经营模式和经营理念的一大特点在于它将符合贷款条件的中小企业进行分类，然后进行批量化贷款，这样做有助于达到规模经济，从而降低银行的贷款成本。……