Bill Yin 崔浩雄

财富管理指商业银行依托现有的信息优势，帮助客户进行现金储蓄及管理、债务管理、风险管理、保险计划、房地产投资、基金投资、艺术品投资、婚姻资产和计划、遗产资产和计划、税务咨询和计划、退休计划及遗产安排等。其主要功能是帮助客户达成财务目标，同时合理控制风险，从而增加客户的财富积累，降低风险水平，提高客户的生活水平和生活品质。

财富管理业务发源于欧洲，繁荣于美国，目前国内的主要商业银行均已开展了财富管理业务，同时也将该业务提到了银行发展的战略重点的高度。近日，平安集团也宣布整合集团内部财富管理业务资源，将1200亿的个人理财业务从平安信托转入平安银行，以此来充实平安银行的财富管理业务，打造商业银行财富管理的新旗舰。为何商业银行如此重视财富管理业务，发展财富管理业务面临怎样的困难？对此进行分析，对于商业银行顺利开展财富管理业务，制定有效的运营策略有重要的现实意义。

一、商业银行开展财富管理业务的背景

（一）社会财富迅速增长，居民可支配收入大幅增加

改革开放以来，中国社会财富和个人财富迅速增长，GDP从2001年的109655.17亿元增加到2011年的472882亿元，居民人民币储蓄存款从2001年的73762.4亿元增加到2011年的343635.9亿元（具体见图1），居民可支配收入快速增长，为商业银行开展财富管理业务提供了坚实的基础。

（二）金融利率市场化，压缩银行利润空间

图1 2001-2011年居民人民币储蓄……