吉黎

关联交易是指公司或其附属公司与在本公司直接或者间接占有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。通过反洗钱执法检查和日常监管发现，关联交易容易成为转移资金，从事洗钱、逃税、骗取贷款等非法活动的借用渠道，其中隐含的风险不容忽视。本文对涉及关联交易的可疑交易案例进行分析提炼，并对银行业如何从有效识别关联交易角度构建预防洗钱模式提出了建议。

一、关联交易动机分析

根据巴克利（P.Buckley）和卡森（M.Casson）及拉格曼（A.Rugman）提出的内部化理论，以及约翰·邓宁的国际生产折中理论，企业关联交易的基本行为动机是实现集团长期利益最大化。企业通过关联交易，可以避免由于市场因素以及各国环境差异造成的利益损失，并充分利用所在国各项资源优势，使企业获得全球利益最大化。根据陈振华、徐向艺（2005）的观点，只要关联企业间存在控制与从属关系，或同受第三方控制及影响，并且在关联交易中至少有一方获取净利益，即使交易明失公允，也仍会发生。因此，企业进行关联交易是其追逐利益最大化的经济人本性决定的，主要基于以下动机：

（一）降低交易成本

根据巴克利（P.Buckley）和卡森（M.Casson）及拉格曼（A.Rugman）提出的内部化理论，由于市场具有不完全性或垄断因素，企业在参加市场交易时需要付出相应交易成本，若企业选择创造内部市场进行交易，便能以组织管理机制替代市场机制来协调企业各项经营活动和配置资源。……