李燕

随着我国利率市场化改革的推进，商业银行根据信贷市场上资金供求状况可以自主决定贷款的利率，贷款定价的自主权逐步扩大。如何设定合理的利率是商业银行长期以来颇感困扰的问题。贷款定价高于竞争对手，会使客户抑制借款的需求而转向其他银行贷款或者使客户无法如期足额还本付息，造成客户违约；贷款定价过低，银行又无法实现盈利目标，甚至不能补偿银行付出的成本和承担的风险。随着许多国家金融管制的放松，贷款市场的竞争日趋激烈，对贷款进行科学定价较以往更为重要。本文根据商业银行的特点，结合国际先进银行的应用，采用风险调整的资本收益率（RAROC）贷款定价方法，并结合客户在银行中的综合贡献情况，运用到商业银行实际的贷款业务中。

一、贷款定价

我国商业银行现行的贷款定价基本原理是在中国人民银行公布的当期不同档次的基准利率的基础上，根据每笔贷款的具体情况确定浮动水平，以基准利率加（乘）浮动比例作为贷款价格。商业银行贷款定价原则包括利润最大化原则、扩大市场份额原则、保证贷款安全原则及遵纪守法、维护银行形象原则。在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，商业银行会力求使贷款收益率达到或高于目标收益率。

从宏观上说，贷款定价主要受信贷市场的资金供求状况影响。从微观上，结合银行具体实际操作上来看，贷款定价的影响因素主要是融资成本、银行的经营成本、风险含量、客户与银行的整体来往关系度以及商业银行对盈利水平的目标。……