高冬梅 邓中华

资金是企业的生命线，就像血液是人体不可或缺的元素一样，资金是企业生存和发展的必备元素，即企业运营的“血液”，其循环过程可以简短地表述为：现金——资产——现金。资金链是维系企业正常生产经营所需要的基本循环，企业要生存发展，就必须保持这个循环良性运转。因此，“现金为王”被视为企业资金管理的中心理念。现金流按其来源性质不同分为经营活动产生的现金流、投资活动产生的现金流和筹资活动产生的现金流。企业现金流管理水平是决定企业存亡的关键所在。

资金不足往往是制约企业发展的重要瓶颈，它让企业既涩于扩大生产规模，也难以进行产品创新，中小企业因为规模小、可抵押资产少更是如此。资金不足问题如果无法得到解决，往往会导致企业资金链断裂乃至破产倒闭。那么，资金不足问题解决了，企业是否就能顺利发展壮大呢?

实践表明，资金陡增同样会给企业的经营管理带来种种挑战。融资成功和运营良好都能给企业带来充足的资金，但大量资金的涌入，对企业也是一种严峻的考验。因为企业为扩大再生产而进行的各类投资活动，其成功的关键仍在于资金的管理和应用能力。企业的管理模式、运营方式、管理者的个人因素都会对资金的使用产生很大的影响，进而影响到资金的利用效率。

企业在资金充裕之后，会表现出种种不适，如盲目扩张求大求新、追求多元化和规模经济、不考虑投资回报等非理性行为；……