【摘要】最近几年，小额贷款公司如雨后春笋般在全国兴起，对活跃民间资本，增加农村资金供给、改善农村地区经济环境发挥着越来越重要的作用。同时，由于受困于政策环境等多方面因素的制约，风险也开始逐渐显现，本文就此进行了分析和研究。

作为鼓励和引导非正规金融走向正规金融的重要探索和尝试，由民间资本投资设立的商业性小额信贷机构小额贷款公司从诞生之日起便受到了社会各界的广泛关注，近年来更是出现爆发式增长，在满足小型微型企业融资、促进当地经济发展方面都发挥了积极的作用。当然，作为一种新兴事物，小额贷款公司在发展过程中也出现了一些问题，需要监管者和从业者加以重视。

一、小额贷款公司起源及发展现状

一直以来，由于国内基层金融市場所存在的严重的金融抑制现象，广大合理的资金需求一直无法得到满足，这就导致基层金融市场的资金需求方往往愿意付出巨大的成本来获得资金，这从2011年全国各地不断泛滥的民间高利贷风波，以及略微偏重中小企业贷款的中国民生银行2011年净利润增长超过50%的现象中就可见一斑。

为有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，促进农业、农民和农村经济环境，支持社会主义新农村建设，人民银行及银监会于2008年下发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，对小额贷款公司的性质、设立资金来源、资金运用及监督管理等事项进行了明确的规范，为小额贷款公司的设立及运行奠定了坚实的基础。……