【摘要】2008年的全球金融危机的爆发，让全球金融监管框架生发了重大变革，2010年G20领导人峰会正式通过巴塞尔协议Ⅲ也更是推动这一改革。为结合“十二五”规划和巴塞尔协议Ⅲ中增强的资本要求，中国银监会也进行了及时跟进，推出了适合中国国情的四大监管工具，资本要求、杠杆率、拨备率和流动性要求四大方面，这被业界称为中国版“巴塞尔Ⅲ”。在新监管即将到来的背景下，本文就流动性风险压力测试的指标的选取进行探讨，并试图构建符合新监管框架的压力测试模型框架。

一、引言

按照银监会的计划，我国银行业新的监管指标和监管模式将在2011年中逐步启用和开展。流动性风险监管方面，2011年10月银监会公布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（征求意见稿），引入流动性覆盖率和净稳定融资比率指标。这对我国银行业的流动性风险管理方式又将带来怎样的变化。本文侧重讨论新的监管框架下对流动性风险压力测试技术的讨论。

二、国内外对压力测试的研究及我国银行业对新监管方面研究

因为国外研究压力测试很早，并且也已在各金融机构实践了多年，所以文献较多。文献对于压力测试的方法有不尽相同的区分，如 Dunbar及 Irving（1998）认为应分为：历史情景分析法、结构化历史情景分析法、及根据机构本身特性之情景分析法。RiskMetrics（1999）认为应分类为：历史情景分析法、虚拟情景分析法、预期情景分析法以及依资产组合特性之压力测试。而国际上较为认可的是，BIS（2000）认为可分为：敏感性分析法、历史情景分析法、虚拟情景分析法、最大损失分析法与极值理论分析法等。……