【摘要】中国利率市场化改革会对银行存贷息差产生影响，本文先从理论上分析了这种影响，同时研究了其他国家利率市场化改革的进程以及主要经济变量的变化，最后本文提出了改善银行经营的一些建议。

国内外很多学者研究了利率市场化改革对利息率的影响，但未形成一致意见。本文先对利率市场化的利率效应进行理论分析，然后选取一些国家利率市场化改革前后的利率数据并进行实证分析，以期得出较为明确的结论。

一、利率市场化改革对存贷息差影响的理论分析

很多国家在历史上都曾对利率进行管制。1929—1933年经济危机后，凯恩斯主义兴起，西方发达国家在经济领域进行了一系列变革，加强政府的作用，其中就包括利率管制，目的之一是限制利率的频繁波动，增强经济的稳定性，防范发生大规模的经济危机，目的之二是利率管制下的低利率政策可以降低投资利息成本，刺激经济增长，以期快速走出经济衰退的阴影，实现经济增长。20世纪70年代，在经济发展、金融市场日趋完善、金融工具层出不穷的背景下，利率管制逐渐成为经济发展的障碍，利率市场化的呼声愈涨愈高，发达国家和一些发展中国家相继进行了利率市场化改革。

在利率管制下，存贷款利率偏低，而实现利率市场化后，资金存贷利率由资金市场的供求关系决定，存款利率存在上升的倾向。原因有二：首先，证券市场的发展会吸引大量资金，流入银行系统的资金有减少的趋势，此即“金融脱媒”现象，多国金融市场发展的实例说明了这一点，银行业若要吸引资金，必须提供较有竞争力的存款利率；……