王东清 唐 虹

一、引 言

传统成本习性模型假设成本增减幅度与业务量变化的方向及大小无关，认为成本与业务量之间呈线性关系。然而，该观点由于过于简化现实而忽视了成本变动的深层机理，导致其与真实的成本习性存在较大差异。针对传统的成本习性模型因现实中业务量的增减变动对成本的影响不具有严格的对称性而遭受的质疑，Anderson，Banker和 Janakiraman（2003）（下文简称ABJ）分析认为这是由于传统观点忽略了管理者介入对公司资源调整的影响，并据此提出了“成本粘性”概念。所谓成本粘性（cost stickiness），是指当业务量上升时的边际成本增加量大于当业务量下降时的边际成本减少量的现象。简言之，成本具有粘性意味着该成本具有“易增难减”的特性。此外，Balakrishnan等（2004）通过实证研究还发现一些企业存在与成本粘性相反的现象，Weiss（2010）称其为“成本反粘性”（cost anti-stickiness）。后续研究不断证实成本粘性在企业、部门乃至国家层面的普遍存在，并且针对成本粘性的影响因素和经济后果等内容学者们展开了进一步的探索。深刻理解成本粘性对于企业成本管理、证券分析师盈余预测以及投资者决策等均具有十分重要的指导意义。为此，本文梳理了国外目前成本粘性理论的相关文献，对成本粘性的存在性、影响因素和经济后果等研究成果进行综述，指出相关研究的不足和今后的研究方向，为该领域的国内研究者开展后续研究提供参考。

二、成本粘性的存在性研究

成本粘性的存在性研究最早是在研究费用习性时被发现的。……