滕 腾

（广西经济管理干部学院 广西 南宁 530007）

上市公司治理特征对盈余管理影响的实证研究

滕 腾

（广西经济管理干部学院 广西 南宁 530007）

本文选取2006年和2007年度沪深股市的626家上市公司为研究样本，分析了公司治理特征对盈余管理的影响。结果表明：监事会规模的增加、股权制衡度的提高有利于提高会计盈余信息的质量，对盈余管理有约束作用；然而审计委员会设立情况、流通比例与盈余管理程度显著正相关，对盈余管理没有约束作用。

公司治理 盈余管理 实证研究

一、引言

盈余管理是一种合法的利润管理手段，是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过会计政策的选择对财务报表上的会计收益信息进行控制和调整，希望通过该管理使企业的盈利能够趋于预定的管理目标，以达到满足股东财富最大化的要求，合理避税，使自己的管理业绩和管理才能得到认可。而会计造假则是以对外公布的会计信息为媒介，通过采取不合法的手段，对披露的利润信息进行加工、处理以得到期望的报告利润，借此实现或达到行为主体的预定目标（林长泉等，2000）。盈余管理与会计造假的区别在于会计选择的合法性。尽管两者都影响了会计信息的客观性，但使用的手段在性质上有着根本的区别。基于回避风险的考虑，内部控制人更多地采用会计准则选择权限内的盈余管理而不是公然造假（王虹等，2009）。因此，对盈余管理及其相关问题的研究已成为现代会计学研究的重要课题。……