陈云，王浩

（1.北方工业大学理学院统计系，北京100144；2.中国人民财产保险股份有限公司，北京100022）

经济周期识别模型的构建及实证测度

陈云1，王浩2

（1.北方工业大学理学院统计系，北京100144；2.中国人民财产保险股份有限公司，北京100022）

基于凯恩斯主义经济周期理论和马尔科夫状态转移模型，文章构建了经济周期识别模型及其参数估计方法；通过经济运行的实际数据，对中国经济周期进行了识别、分析和预测。实证结果显示：20世纪90年代以来中国经济历经三次显著收缩和两次下滑冲击；2009年第1季度是次贷危机后中国经济运行的拐点，中国经济复苏扩张会一直持续到2013年；消费、投资、出口运行的扩张和收缩周期存在较大差异，提升扩大消费政策的有效性，使得消费扩张持续时间加长是当前中国政策的着力点。

经济周期；马尔科夫链；状态转移

0 引言

经济周期波动的研究是经济学界永恒的话题，经济学家提出了大量有关经济周期成因的理论和学说，同时也努力地定量测算经济周期波动，寻求其特征和规律。在我国，经济周期的概念曾一度遭到否定。改革开放前，经济周期多被认为是资本主义特有的现象，我国理论界对此多持批判和否定态度，对于社会主义是否存在经济周期这一问题讳忌至深。改革开放后，随着社会主义市场经济体制的确立，我国经济运行不可避免地出现周期性波动，理论界对于经济周期问题的认识逐渐发生改变，有关社会经济周期的研究也逐渐展开，经济周期的定量分析研究工作在我国也逐渐开展起来。……