□文/房 静

自2010年下半年度CPI指数不断创历史新高，我国货币政策由“宽松”转为“稳健”以来，央行多次提高准备金利率，银行“惜贷”与民间利率飙升并存，中小企业承受的资金压力进一步增大。据我国工业和信息化部开展的中小企业融资情况调查显示，各地中小企业资金状况恶劣，甚至出现集中倒闭的现象。从表面看，中小企业倒闭原因被认为是银行“惜贷”所造成的，但是其实不然，从许多中小企业倒闭案例分析来看，无一例外都有一个共性，那就是过度负债不能偿还到期债务及无法支付企业正常运营所需要的资金，最终导致企业破产，其实质是现金流量管理的不完善。因此，本文在此背景下，从中小企业现金流量管理中存在的问题的角度，重新审视中小企业融资难的问题，期望能对中小企业今后的发展出谋划策。

一、现金流量管理的目标

现金流量管理是企业为达到价值最大化这一目标，通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段，对筹资、投资和经营活动过程中的现金流入、流出的时间和数量进行的一种全面、系统的管理活动。其具体内容就是要加速现金流入、控制现金流出，并维持合理的现金日常持有量。也就是以现金流量作为企业财务管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排上所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。……