西南财经大学金融学院 王嘉荣

中小企业是国民经济的重要组成部分，无论在发达国家还是在发展中国家，中小企业都占据着非常重要的地位。随着我国改革的不断深入，欠发达地区的国有企业已经不能独支当地经济的发展，很多民营中小企业发挥着非常重要的作用，无论是在满足社会消费的各种需求，还是在吸纳劳动力、保持社会稳定方面都发挥着非常重要的作用。但是，目前中小企业的发展面临着一个非常棘手的事情，那就是中小企业出现了融资困难的局面，阻碍了中小企业的健康发展。

1 欠发达地区中小企业融资困难的现状

1.1 融资渠道单一

中小企业的融资主要局限在以下几个渠道：企业自身的利润积累、银行贷款、企业职工的集资、证券融资。通过现实的情况来进行分析：很多中小企业对于自身利润积累的融资这种方式认识不足，为了追求快速发展，而忽略了自己资本的积累，甚至大部分中小企业出现了负债。另一方面，很多中小企业处于发展阶段，在各方面还存在很多不足之处，达不到上市融资的标准，因此对于中小企业来说，上市融资这条渠道是行不通的。那么，中小企业只有通过银行进行贷款，但是很多金融机构对中小企业的贷款要求非常严格，甚至出现歧视的现象，而货币市场又很不发达。因此，绝大多数的中小企业都是通过间接融资(主要是银行贷款)来满足资金需要的。

1.2 金融市场贷款结构不尽合理

银行等金融机构的贷款主要偏向于大型企业以及国家集体的中小企业，对于私营或者股份制企业存在很大的偏见，这一方面是企业的问题，但大部分还是金融机构在贷款方面对中小企业存在一定的歧视。据不完全统计，国有及集体中小企业的贷款户数和余额分别占统计样本总额的62%和83%，而股份制企业、三资企业、私营企业、个体和其他性质企业的贷款户数和贷款余额分别占38%和 17%。通过这个数据我们不难看出，民营企业的作用与融资地位明显不符合，严重阻碍着民营中小企业的发展。

1.3 中小企业贷款增量不足

首先，近几年国际经济环境的不景气导致出口等方面的下降，很多中小企业的效益出现下滑。其次，中小企业受到自身规模的限制，以及技术落后、产品竞争力弱、资产负债率高等方面的影响，不能达到银行等金融机构的贷款要求。中小企业数量偏多，很多是家族式企业，存在很多弊端，生命周期短，管理架构不科学。再者，很多欠发达地区的信息相对闭塞，导致为数众多的中小企业难以申请到贷款，出现中小企业所获银行贷款增量趋缓的局面。由于融资的困难，很多中小企业出现了恶性循环，中小企业资金缺乏，资金周转不畅，造成中小企业的经济效益比较差，资产利润出现下滑，导致中小企业抵御风险的能力降低。

2 中小企业融资困难的原因分析

2.1 从金融机构的角度分析

为减轻我国通货膨胀的压力，国家采取了诸多控制银行机构贷款的措施；而且金融机构市场化后，风险意识不断加强，金融机构普遍出现了“惜贷”的现象，主要表现在金融机构对贷款企业的要求更为严格，同时减少了贷款的数额。这就给中小企业的发展带来了融资困难的局面。商业银行为了保障资金的安全投放制定了很多严格规定，对企业进行信誉级别的评定，但是银行并没有把中小企业和大企业进行分别对待，而是用相同的制度来衡量界定，这不利于中小企业的融资。此外，银行缺少必要的灵活性，对待各种企业的贷款实施同样的规定，采取同样的标准，这就无形中加剧了中小企业融资的困难。

2.2 从中小企业自身的角度分析

2.2.1 管理模式落后

由于中小企业自身的原因，并没有建立起现代化的管理模式，很多中小企业依然采用较为传统的经营模式，“家族式”管理模式也广泛存在，这就给中小企业的发展带来了很大的隐患，很多中小企业在企业利润分配上存在着弊端，很多都是短视行为，很多中小企业没有把企业的中长期发展纳入到企业管理中来，导致企业自身发展后劲不足，中小企业的自身意识淡薄，无形中加剧了企业破产的概率。

2.2.2 资信状况不佳

中小企业内部经营的不完善不规范，导致企业内部管理机制及人事、财务管理机制存在一定的缺陷，中小企业存在着为了融资不惜进行造假欺骗，这样就让中小企业的信誉等级明显下降。对于中小企业自身的优势，能够很快地适应市场的变化，能够让企业随着中小企业的发展而不断的发展，在这种优势的背后也有一个比较大的劣势，加剧了中小企业的经营风险，甚至有些中小企业在转的过程中出现倒闭破产，对于这种不能预测的风险也加大了银行贷款的相应风险。同时，中小企业的资产相对来说比较薄、资产少，抵御风险的能力降低，这也加剧了中小企业的融资困难。

2.2.3 从政府的角度分析国家政策

国家政策对中小企业融资的影响非常大，由于中小企业自身的性质，一个国家金融政策的变化很大程度上会影响到中小企业的融资。中小企业不能很好地适应国家金融政策的调整，就会出现中小企业融资的难度，进而影响进一步发展。在国家实施货币紧缩政策时期，市场上的资金供应相对来说比较少，这也加剧了中小企业融资的难度，就会出现中小企业筹集不到资金，或者筹集资金的成本提高，影响到中小企业资金链的连续性，加大了中小企业经营的风险。

3 解决中小企业融资难问题的对策

3.1 改善国有商业银行的服务

商业银行的经营目的是自身利益的最大化，而贷款在传统上一直都是银行的核心资产业务。多多发放贷款才能赚取更多的利润。大企业在国家中占据毕竟是少数，贷款的数量也是非常有限，银行为了避免贷款的风险，通常采取不会把资金放在一个篮子的做法，不会把全部资金投入到国家大型企业，这就要求银行在对大企业进行贷款的时候要约束贷款，另一方面也要激励贷款，对那些多贷款、贷好款的信贷人员要进行奖励，同时要激励信贷人员挖掘优质客户，来发放贷款实现银行的最终目的。中小企业是一个非常有潜力的企业群体，约束激励机制能提高银行员工的业务水平，同时也能增加银行的收入。

3.2 提高中小企业自身素质

随着经济的快速发展，欠发达地区的中小企业生存受到了前所未有的挑战。中小企业生存在跨国公司和国有企业之间，要想在这种生存发展环境中脱颖而出，就必须不断适应市场变化，加强企业战略管理，采取措施创造和培育竞争优势，形成比对手更强的竞争实力。这就要求中小企业练好自身的基本功，积极推进公司治理；界定产权，捋顺企业内部各种关系，建立长效的奖惩机制。不断提高企业经营管理水平，不断建立和完善企业内部各种规章制度，中小企业也要不断地提高各个环节的管理水平，这其中包括内部控制制度，财务管理制度，人事管理制度，加强生产、经营、销售管理等等中小企业的基本管理机构；确保企业各项活动必须在国家法律范围内进行，中小企业为了防止出现违规违纪现象，确保账目的真实性，防止出现假账的财务现象；企业在经营过程中要合法，防止出现违规违法经营，保证中小企业资金的增值，减少在这个过程出现的各种舞弊现象；企业要有信用意识，主动归还到期的债款，让中小企业能够更加规范高效的运转，让金融机构相信中小企业发展的前途，有能力偿还相应的贷款，从而能够更好地为中小企业的融资提供更好的机会。

3.3 银行要和中小企业建立合作机制

中小企业是国民经济发展的重要力量，无论是再就业还是在经济主体方面，中小企业都占据着非常重要的位置，这时就需要国家给予相应的政策支持，首先，国家通过制定相应的措施和政策，来促使银行和中小企业建立一个良好的发展方向，建立一个新型的银企关系，银行一定要正视中小企业，不能存在歧视。其次，国有商业银行可以通过制定有利于中小企业的发展的一些政策和措施，保证中小企业能够获得一定的资金保证企业的正常运转。

3.4 完善我国中小企业信用担保体系

担保是解决中小企业融资难的一个重要途径。在发达国家中基本都是通过信用担保体系来解决中小企业融资难的问题，但是在发展中国家，信用担保机制还很不健全，还处于一个发展基础阶段，这就需要我国在借鉴其他国家的基础上，分步骤、分阶段地发展和完备中小企业担保体系，从而为我国中小企业的发展解决资金难的问题，为中小企业融资提供便利，保证中小企业有更多的渠道积极融资渠道，更好地为中小企业的发展提供更好地发展。

3.5 拓宽中小企业的融资渠道

很多发达国家的实践证明，中小企业的直接融资方式就是创业风险基金投资。这种基金不仅仅是适合成长中的一些企业，而且对于那些高速成长的一些企业同样非常有效，这种方式同时也给予了中小企业在管理和技术上的支撑，这是传统融资方式所无法比拟的。成熟的市场经济的发展，可以让企业直接从市场上进行融资。

3.6 加强政府对中小企业的支持力度

政府作为市场规则的制定者，能够为中小企业的发展提供一些便利条件，中小企业由于自身规模的原因，在经营方面存在一定的风险，在资金的筹集方面也是处于弱势，出现这些问题政府就应该发挥好自身的优势。首先，国家在充分了解中小企业现状的基础上，为中小企业的发展提供相应的法律融资法规，保障中小企业的发展。其次，国家还可以设立相应的管理中小企业的各种融资机构，这样不但可以解决中小企业融资时只找银行的问题，又可以提高中小企业在国家统筹中的地位，给予中小企业在创办、经营、融资、投资、发展等方面的管理和支持，为中小企业的发展创造一个良好的发展环境，确保中小企业的融资得以解决。

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