福建省农行营业部 黄雪梅

经济资本也称为风险资本，是指在一个给定的容忍度下，用来吸收由所有风险带来的非预期损失的资本。它并不是真实的资本，而是用以衡量和防御非预期损失的一种虚拟资本。它是测量银行真正所需资本的一个风险尺度。基于资本的稀缺性和高成本性，且有效的资本管理具有效益约束和风险约束的双效应，因此商业银行通过加强经济资本管理，可以更加科学地把握规模扩张与价值创造、风险控制与业务发展的内在关系，实现长期的、平衡的可持续发展。

一、经济资本管理体系的构成

（一）经济资本的计量 经济资本计量范围主要包括信用风险、市场风险、操作风险及其他风险。信用风险的计量主要依据巴塞尔资本协议的标准法，以此为基础设计了内部系数法。以农业银行为例，在该办法下，以现有信息系统的会计和统计项目为基础，将全行信用风险资产分为信贷类风险资产、表外风险资产和非信贷类风险资产三大类，参照巴塞尔新资本协议和银监会《商业银行资本充足率管理办法》中规定的风险权重，结合农业银行的政策导向和实际的资产风险状况，对每类业务（资产）确定不同的“经济资本系数”，即资本需求比率，计算所需经济资本额。市场风险经济资本涵盖境内外机构承担的交易账户利率风险、期权风险和汇率风险，以及境外机构承担的股票价格风险。农业银行计量市场风险的常用技术有缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、情景分析等。……