暨南大学 罗 威

一、引言

逆向选择的理论最早来源于阿克罗夫（A k o r lo f）对旧车市场的分析。在旧车市场上，逆向选择来源于卖主与买主关于车的质量信息的不对称。买主并不知道车的真实质量，只有卖主才知道，因此，买主会按照旧车的平均质量支付价格，这时对于高质量车的卖主而言，将不愿将自己的车辆出售，从而退出交易；而对于低质量车的买主而言，将获得额外的利润，因此会选择进入市场。最终导致的结果是，市场上出售旧车的质量越来越差，同时买主愿意支付的价格也越来越低，质量好的车也会逐步退出市场，只有质量低于平均质量的劣车才能再旧车交易市场成交，从而产生了旧车交易市场中劣车驱逐好车的逆向选择。在税收征管过程中，税务机关面对众多企业时，也会存在信息不对称的情况，由于税务机关无法准确的获取每个企业税务风险的具体情况，在征管的过程中存在税务机关的信息劣势，从而也会引发逆向选择，即税务风险较低的企业可能先被淘汰，而税务风险高的企业将获得更多的效用。

二、信息不对称条件下税收征管中的逆向选择模型

（一）对称信息下企业的最优效用问题 假定一个企业在生产经营过程中将面临两种可能的自然状态，有税务风险或没有税务风险，分别用θ=0和θ=1表示。θ=0时，企业的利润为R0，θ=1时企业的利润为R1（企业面临税务风险，就意味着可能会因为税务问题接受税务机关的处罚，还有可能影响到企业的信誉及正常的生产经营，因此可以假设R0＜R1）。……