郭保民

(天津财经大学经济学院,天津300204)

随着经济技术的发展和同业竞争的日趋激烈,商业银行的生存已经与风险管理紧密结合在一起,忽视风险管理必将付出惨痛代价已经成为国际银行业的共识。近30年来,商业银行风险管理大致经历了单一风险定性关注、单一风险模型定量测度、全面风险管理等阶段。特别是《新巴塞尔协议》的出台和应用,对推动银行业由单一风险管理向全面风险管理转化起到了决定性作用。全面风险管理能够提高银行的外部适应性和内部风险管理能力与效率;能够发挥银行各部门的风险管理协同效应;能够使银行将所有组织层次和交易层次的风险通过一定纽带联系在一起并进行整体量化;能够促使银行完整地向外界披露风险信息,从而更加充分地发挥市场约束的功能。正是基于上述优势,全面风险管理逐渐引起了商业银行、监管机构等方面的高度关注,并日益为业内所普遍接受和认可。

一、商业银行全面风险管理的内涵

全面风险管理(Enterp rise-Wide Risk M anagement,ERM)就是以整个企业为管理对象的综合风险管理。ERM的中心理念是：对整个机构内各层次业务单位、各类风险进行通盘管理。银行业全面风险管理体系的目标不仅仅是处理所面临的某一种风险,而是将信用风险、市场风险、操作风险以及流动性风险等全部综合在一起,考虑各种风险的相关性,并采用组合方法进行统一管理[1](P337)。COSO(The Committee of Sponso ring O rganization of the Treadway Commission)在2003年7月公布的《全面风险管理……