王海俊

摘要：随着全球老龄化问题的出现，传统的现收现付式养老保障体系面临着难以维系的困境。世界银行等机构经过调查研究，提出了三支柱养老保障体系，并通过很多国家的改革经验证明其是可行而成功的。通過对其中扮演重要角色的第二支柱，即企业年金及其发展的介绍，能对其有更深入的了解，从而能对我国的新保障体系的构建有所启发。

关键词：企业年金；养老保障体系；发展趋势

中图分类号：F250 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2010）33-0126-02

20世纪70年代以来，随着老龄化问题，社会保障危机等相继出现，世界范围内那种传统的由国家统筹现收现付的单一基本养老保障体系已经无法满足退休人群的生活需要。面对暴露出来的财务危机和制度缺陷，各国政府纷纷意识到对现行制度改革的必要性和紧迫性，兴起了一场养老保险制度、退休制度改革的热潮。

目前根据世界各国改革的经验以及世界银行、国际劳工组织等机构的调查研究，多支柱，多层次的养老保障模式受到越来越多国家和机构的肯定和认可。通常这种“多支柱养老保险体系”由以下三个部分组成：国家基本养老保险，企业年金（企业补充养老保险），个人储蓄保险。而其中企业年金在多支柱养老保险体系里正扮演着越来越重要的位置，是对国家基本养老保险的一种有效补充，形成一定的收入替代效果。本文我们通过对企业年金及其发展的介绍，以期对我国的保障体系的构建有所启迪。

一、企业年金的基本概念

作为本文的开始，首先我们来介绍一些关于企业年金的基本概念。

(一)企业年金的定义

企业年金是指企业及其职工在依法参加国家基本养老保险的基础上，自愿建立的补充性养老金计划，是社会养老保障体系和职工福利制度的一个重要组成部分。作为老年人收入的一个重要补充，其在各国的养老保险体制中扮演着越来越重要的作用。

(二)企业年金的分类

企业年金按照缴费和帐户管理模式的不同可以分为db模式（待遇确定型模式）和dc模式（缴费确定型模式）以及两者的混合型模式。待遇确定型模式又称确定给付计划，其通常是根据员工退休时的工资水平和工作年限等因素确定其养老金数额，并根据对所有员工未来养老金的支付额的预期来确定各年的缴费数额。企业通常建立一个统一的帐户（集体帐户），缴费和基金的投资运作风险由雇主承担。缴费确定型模式是指企业和员工根据企业年金，每月固定缴纳一定的金额，在职工退休时将属于职工的企业年金一次性或按月（年）由企业或信托机构支付给退休人员直到用完。混合模式则是集中了两种模式的优点，通常在集体帐户内设立个人帐户。

企业年金按照运营模式有直接承付模式，保险合同模式，基金模式，养老信托模式等.

（三）企业年金运营的行为主体

企业年金中的主要行为主体大致归纳为以下几种：

1.委托人——即选择受托人并与之签订委托合同的企业年金账户资产的所有者。包括举办企业和参保人，举办企业是指符合条件设立企业年金的企业，而参保人则是指参加企业年金计划的员工。

2.受益人——即依法享有获取养老金权益的人。

3.受托人——是接受委托人的委托，拥有选择、监督、更换账户管理人，托管人，投资管理人以及中介服务机构的权利，负责基金管理运营，并对受益人负责的角色。

4.账户管理人——即负责企业年金账户管理的机构。

5.投资管理人——即对企业年金资产进行投资和管理的机构。

6.托管人——一般指按合同安全保管年金基金的商业银行。

(四)企业年金的意义

企业年金作为养老保障体系一种强有力的补充手段，其对于各社会主体有着不同的积极意义，大致可以归纳为以下几个方面：

1.对于一个国家的政府来说，企业年金有利于完善社会养老保障体系，调整养老保险的支柱结构，减轻政府基本养老保险的支付压力，提高社会的资金储蓄率，通过长期的资金积累来推进经济社会的可持续发展。

2.对于一个企业来说，企业年金有利于企业完善薪酬分配结构，成为企业长期激励的一种重要手段和增强企业凝聚力和竞争力的一种激励机制。

3.对于个人来说，企业年金有利于弥补基本养老金替代率的不足，提高职工退休后的生活水平和保障程度，减少他们的后顾之忧。

4.对于金融，资本市场来说，企业年金有利于资本的集中，为资本市场注入了新鲜血液，提供了长期稳定的资金来源，有助于资本市场的发展和完善。

二、企业年金的发展趋势

自从美国建立了第一个年金计划开始，这种新兴的保障机制就开始在世界各地飞速发展起来，由于其在各国保障体系中扮演着越来越重要的角色，越来越多的学者参与到企业年金的理论研究中来，其中一部分学者着眼于未来，他们通过对各国年金发展状况的调整和分析，归纳出一些年金发展的趋势。这对于我国刚刚起步的年金市场具有很强的借鉴意义，结合我国的国情制定有针对性的政策可以少走不少弯路，下面我们就来逐一了解年金发展中表现出的一些趋势。

（一）企业年金在多层次养老保障体制中的比重逐渐增大

为了解决基本社会保障体系的财务危机，各国开始大力发展企业年金计划，以应付日益严重的老龄化现象。目前美国，英国，澳大利亚等国年金计划的普及率已经超过50%，而年金计划积累的资产在荷兰，瑞士，英国等已超过GNP的70%，企业年金正成为多层次养老体系中越来越重要的一个组成部分，其替代率普遍将达到20%~30%左右。

（二）企业年金的强制性有所上升

部分国家开始意识到通过企业年金来降低基本养老保障支付压力的可能性及重要性，改变了原先政府不干预的态度，对企业年金的权益、可转移性以及基金筹集规模等规定了最低标准，并慢慢地由自主建立向强制性建立转移。瑞典，澳大利亚分别在1985年和1991年规定所有雇主必须为雇员提供企业年金，而丹麦和瑞士也在其后确立了企业年金的强制性地位，并且这一情况有向更多国家蔓延的趋势。

（三）政府鼓励与限制并用,政府调节有所加强

随着企业年金地位的确立，政府一方面通过税收优惠政策等鼓励企业建立年金，另一方面限制雇主为了避税目的而为少数高管建立高额的年金计划，避免此类歧视行为对大多数雇员带来的不公平和相应的负面影响，并对参加资格，既得受益权，受益的可携带性以及基金筹集等基本问题设立了最低标准的限制。

（四）企业年金模式的多样化

在企业年金的发展初期，雇主普遍采用了db模式，而随着dc模式的应用，其在世界各国迅速发展和推广，因为其相对于db模式更符合参与各方的利益。对于参加年金的个人来多，完全积累的dc模式增强了年金的可转移性，方便了人才的流动，降低了个人的流动成本和雇主拖欠的风险。对于企业或雇主来说，dc模式转移了企业运营的风险，减轻了企业的压力。而对国家来说，dc模式是对db模式的很好的补充和发展,必将促进本国资本和金融市场的发展，同时起到促进经济增长和减轻政府基本养老金支付的压力。同时各类混合模式（如目标待遇计划，保底养老金计划，现金结余计划等）的出现也大大丰富了年金计划的内容，给了企业和个人更多的选择。

（五）公共养老金的个人帐户部分有并入企业年金计划的趋势

许多国家的公共养老金包括现收现付部分和基金制的收入关联个人帐户部分，现阶段出现了个人帐户部分并入企业年金计划的趋势。目前英国走在了这种变革的前列，英国公共养老金包括基本国家养老金（BSP）和国家收入关联养老金计划（SERPS）两部分，雇主只要能够保证其所提供的企业年金计划最低收益水平不低于SERPS，则参加这个企业年金计划的员工就可以退出SERPS，给企业和个人提供了更多的选择余地。

(六)多雇主企业年金计划开始在西欧国家流行

多雇主企业年金计划就是多个不相关的企业雇主通过集体谈判共同举办的企业年金计划，有点类似于我国的行业统筹部从养老金计划。这种模式一般基金规模较大，具有规模效益的好处，也方便投资的多样化，进一步消减了非系统性风险。同时，对于雇员在相关企业之间的流动，提供了更为方便的可携带性，不失为一种很有特色的创新。

参考文献：

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